Coinbase CEOが指摘したチェーン上信用評価の可能性
CoinbaseのCEO、Brian Armstrong氏は近年、ブロックチェーンに基づくチェーン上の信用評価が伝統的な信用スコア、特に米国の貸出判断の90％で用いられるFICOスコアの代替となる可能性を示した。FICOスコアは300～850の範囲で、借り手の返済履歴や債務総額に依存しており、信用機関がデータを管理しているため、借り手がスコアの詳細に届きにくい現状がある。
Armstrong氏は、Coinbaseの子会社Baseの創業者Jesse Pollak氏との対話の中で、ブロックチェーン上ではウォレットの支払い履歴、ウォレット開設時期、取引相手の実績などが透明に保存され、すべての貸し手が同等の信用情報を参照できると述べた。
現状の暗号資産ローン市場は抵当依存が依然強く低迷傾向
理論としては革新的なチェーン上信用評価だが、現況の暗号資産貸付市場は抵当を基本としている。リサーチ企業Galaxy Researchのデータによると、2024年第2四半期の暗号通貨貸付残高は前四半期比17％減の約561.6億ドルに落ち込んだ。Coinbaseは今年2月に抵当資産を担保に貸付サービスの拡大を継続している。一方、DeFi（分散型金融）領域では、多層的なリスク管理によって資産プールやカストディアカウントにリスクを分散しながら運営する動きが強まっている。
チェーン上スコアに基づく無担保ローンの取り組みも進展
暗号資産貸付の革新として、一部のプラットフォームではチェーン上の信用情報に基づく貸出枠の設定に挑戦している。Credifi例では、Ethosスコア1800点を達成したウォレットに対し最大3000ドルのローンを提供している。このスコアは公開ブロックチェーン上の取引データを活用しており、無担保ローンの将来像の模索を示す。
しかし、チェーン上データの信頼性、規制環境の整備、市場の受容度といった課題が残されており、これらがクリアされなければ伝統的な信用評価の完全な置き換えは容易ではない。投資家や業界関係者は、今後も暗号資産ローンサービスの動向と金融エコシステムへの影響を注視する必要がある。