ハーバード大学の寄付基金は、約10億ドルのプライベートエクイティ投資の売却について、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループと協力して深い交渉を行っています。これはトランプ政権の脅威と流動性の乏しい状況に対応するためです。関係者によると、ハーバード・マネジメント・カンパニーは、レキシントン・パートナーズと二次市場取引を通じてこれらの投資ポートフォリオを処分することについて協議しており、取引の詳細はまだ確定しておらず、変更の可能性もあります。
ハーバード・マネジメント・カンパニーは、米国高等教育界で最大の基金のひとつを管理しており、昨年の同大学の530億ドルの寄付基金の約40%がプライベートエクイティ市場に投資されていました。しかし、トランプ政権が関税政策を実施し、ハーバードや他の名門大学と対立する中で、寄付基金への圧力がさらに増しています。プライベートエクイティ企業が企業を売却して資金を返却するのが難しいため、寄付基金、年金基金、およびファミリーオフィスの流動性問題を引き起こし、多くの機関が資金ニーズを満たすために株式および債券市場に依存するか、二次市場で資産を売却するようになっています。
この基金の二次売却の取り組みは昨年、トランプ政権がハーバードに対する圧力を強化し、特にハーバードへの長年にわたる22億ドルの助成金の停止を発表した後に始まりました。トランプ政権はハーバードがユダヤ人学生を保護する市民権法を遵守しなかったと非難しましたが、ハーバードはこれらの要求を拒否し、政府を法廷に訴えて学校の独立性を侵害するものだと主張しました。
現在、ハーバードや他のプライベート投資機関は流動性問題に直面しており、二次市場の取引を通じて資金を調達し、長期的なリターンの遅延による困難を解決しようとしています。ハーバード・マネジメント・カンパニー、レキシントン・パートナーズ、ジェフリーズのスポークスマンはこれにコメントしていませんが、この取引はハーバードの寄付基金の流動性問題を解決する重要な一歩となる可能性があります。
