미국 물가가 예상보다 높게 나오고 고용시장도 견조한 모습을 보이면서 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 기대가 커졌다. 달러 강세 속에 금값은 수요일 뉴욕 장 후반 온스당 4,000달러 아래로 내려갔다. 은은 소폭 올랐으며, 호르무즈 해협의 긴장과 유가 반등, 글로벌 증시 상승은 귀금속 시장에 엇갈린 영향을 줬다.
금은 하락하고 은은 소폭 상승
수요일 장 후반 현물 금은 온스당 3,983.20달러로 48.60달러(1.21%) 하락했다. 현물 은은 51.560달러로 0.149달러(0.29%) 올랐다. 금은 장 초반 상승했지만 이후 상승분을 반납하며 4,000달러선을 밑돌았다. 달러 강세는 달러 외 통화를 사용하는 매수자에게 금 가격 부담을 높이고, 금리 인상 기대는 이자를 지급하지 않는 귀금속 보유의 기회비용을 키운다.
화요일 발표된 미국의 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치 0.3%를 웃돌았다. 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI도 0.3% 올라 예상치를 상회했다. 세부 항목별로는 주거비가 0.3%, 식품 가격이 0.5%, 에너지 가격이 0.7% 상승했다. 미 노동통계국은 연방정부 셧다운 여파로 2025년 10월과 비교할 수 있는 자료가 없다며 전년 동월 대비 물가 상승률은 발표하지 않았다.
앞서 공개된 고용 지표도 노동시장의 견조함을 보여줬다. 미국의 10월 신규 고용은 16만5,000명 늘었고 실업률은 4.1%로 하락했다. 시간당 평균 임금은 전월 대비 0.4% 상승했다. 물가가 예상을 웃돈 가운데 고용도 강세를 이어가면서 시장의 추가 긴축 전망이 강화됐다.
12월 금리 인상 폭에 관심 집중
수요일 선물시장 가격에는 연준이 12월 8~9일 회의에서 기준금리를 0.25%포인트 올릴 가능성이 약 87.1%, 0.50%포인트 인상할 가능성이 약 12.9% 반영됐다. 시장은 추가 인상 가능성을 대체로 가격에 반영하고 있으며, 남은 쟁점은 인상 폭이다.
달러인덱스는 약 0.7% 상승해 102.90 부근으로 올라섰다. 2025년 4월 이후 고점에 가까운 수준이다. 미국 10년물 국채 금리는 화요일 한때 5.00%를 넘어섰다. 수요일은 재향군인의 날로 미국 국채시장이 휴장해 화요일 수익률이 최신 정규 거래 기준이다.
미국 동부시간 기준 목요일 오전 8시 30분에는 주간 신규 실업수당 청구 건수가, 금요일 같은 시각에는 10월 생산자물가지수(PPI)가 발표된다. 두 지표는 연준 정책 경로를 가늠할 단서를 제공할 전망이다. 생산자 물가 상승세가 둔화하면 추가 긴축 우려가 누그러질 수 있지만, 예상보다 높은 수치는 금리 인상 전망을 뒷받침할 수 있다.
호르무즈 해협 긴장에 유가 반등
이란과 미국의 외교 교착은 이어지고 있다. 이란 안보 책임자 모센 레자이는 농축 핵물질을 국외로 반출하지 않겠다고 밝히며, 협상과 전략 수로의 재개방은 미국이 테헤란의 조건에 먼저 답해야 진전될 수 있다고 말했다. 상업 선박 운항 제한이 풀리지 않은 가운데 선박이 다시 공격받았다는 소식도 걸프 지역의 에너지 공급 우려를 키웠다. 카타르는 중재를 이어가고 있으며, 도널드 트럼프 미국 대통령은 최근 대규모 군사 공격을 추가로 감행할 가능성을 낮게 평가했다.
최근 외교적 돌파구에 대한 기대가 약해지면서 원유는 수요일 상승 마감했다. 브렌트유 선물은 1.27달러(1.39%) 오른 배럴당 92.76달러에, 뉴욕상업거래소의 서부텍사스산원유(WTI)는 0.49달러(0.57%) 상승한 86.53달러에 거래를 마쳤다. 두 유종 모두 화요일 기록한 2개월 저점에서 반등했다. 유가 상승과 지정학적 불확실성은 안전자산 수요를 뒷받침할 수 있지만, 에너지 비용이 오르면 물가 압력이 커져 연준의 정책 전망을 통해 귀금속 가격에 영향을 줄 수 있다.
기술주 강세에 미·유럽 증시 상승
북미 증시는 수요일 대체로 올랐다. 인공지능(AI) 관련 기업과 반도체주가 강세를 보이며 화요일 물가 지표 발표 후 나타난 하락분을 일부 만회했다. 다우존스산업평균지수는 약 0.5% 오른 52,486.49, S&P500지수는 1.3% 상승한 7,619.38, 나스닥종합지수는 1.6% 오른 25,466.19로 마감했다. 러셀2000지수는 약 0.9% 상승한 2,846.26을 기록했다. 클라우드 컴퓨팅 업체 코어위브(CoreWeave)의 양호한 분기 실적이 AI 관련 투자 심리를 끌어올렸지만, 높은 밸류에이션과 차입 비용에 대한 우려는 남아 있다.
캐나다 S&P/TSX 종합지수는 241.27포인트(0.67%) 오른 36,411.72로 거래를 마쳤다. 기술·에너지·금융주가 지수를 지지한 반면 금광주는 금값 하락의 영향을 받았다. 유럽에서는 범유럽 Stoxx 600지수가 0.72% 오른 663.04로 마감해 종가 기준 최고치를 기록했다. 독일 DAX는 1.20%, 프랑스 CAC 40은 0.66%, 영국 FTSE 100은 0.78%, 이탈리아 FTSE MIB는 0.37% 상승했다. 기술주와 기업 실적 개선이 매수세를 뒷받침했고, 긍정적인 매출 전망을 내놓은 지멘스 에너지가 두드러졌다.
금·은 주요 가격대
현물 금의 첫 저항선은 3,987.96달러와 4,020달러 부근이다. 추가 저항 기준은 4,064.71달러와 4,115.78달러로 제시됐으며, 하단 지지선은 3,910달러와 3,890달러다. 현물 은은 52.124달러와 53.119달러가 저항선으로, 53.710달러와 55.360달러가 추가 기준으로 거론됐다. 지지선은 51.090달러와 50.586달러이며, 그 아래로는 48~47달러 구간이 놓여 있다.
수요일 달러인덱스는 102.90 부근까지 올랐고, 미국 10년물 국채 금리는 최신 정규 거래 기준으로 5.00%대에 머물렀다. 브렌트유와 WTI는 각각 배럴당 92.76달러와 86.53달러로 마감했다. 이어 발표될 주간 실업수당 청구 건수와 PPI는 물가와 고용 흐름이 시장의 연준 금리 인상 전망을 뒷받침할지 가늠하는 데 주목된다.