- 미국 5월 비농업 고용 인구가 17.2만 명 증가하여 예상을 초과하였고, 이는 연말까지 연방준비제도(Fed)의 금리 인상에 대한 강한 기대를 자극했습니다. 시카고상품거래소(CME)의 연방준비제도 관찰 도구는 12월 금리 인상 확률이 70% 이상으로 급등했다고 보여줍니다.
- 중동의 지정학적 긴장 고조로 인해 글로벌 에너지 공급에 대한 우려가 커지면서 여러 국가의 통화가 압박을 받고 있으며, 유로/달러(EURUSD), 호주달러/달러(AUDUSD), 뉴질랜드달러/달러(NZDUSD) 환율이 모두 두 달 만에 최저치를 기록했습니다.
- 엔/달러 환율은 160.34로 하락하여 이전의 공식 개입 상승폭을 거의 상쇄했으며, 시장은 일본은행(BOJ)이 이번 달 인플레이션 압력으로 인해 강경한 금리 인상 신호를 보낼지 주목하고 있습니다.
강력한 고용 데이터가 정책 기대를 전환하다
미국 노동부가 최근 발표한 5월 비농업 고용 보고서에 따르면, 비농업 고용이 17.2만 개 증가하여 시장의 일반적인 예상을 크게 초과했습니다. 이 거시적 데이터는 글로벌 에너지 가격 충격이 여전히 지속되고 있음에도 불구하고 미국 노동 시장이 여전히 강한 회복력을 보여주고 있음을 나타냅니다. 캐피털 이코노믹스(Capital Economics)의 수석 시장 경제학자 리나스 골트만은 노동 시장의 재가속이 연방준비제도 공개시장위원회가 올해 말 통화 정책을 긴축할 가능성을 크게 높였다고 말했습니다. 현재 시장 참여자들은 연방준비제도의 정책 경로를 재평가하기 시작했으며, 올해 말까지 두 차례 25bp씩 금리 인상이 있을 것으로 예상하고 있습니다. 정책의 균형은 매파 쪽으로 기울고 있습니다.
지정학적 위험의 공명이 달러 지수를 상승시키다
비농업 데이터가 기본적인 지지를 제공하는 동시에, 중동 지역의 갑작스러운 지정학적 충돌이 시장의 안전 자산 선호 심리를 더욱 악화시켰습니다. 이스라엘이 이란 서부와 중부의 군사 목표를 공격하면서 글로벌 에너지 위기가 인플레이션을 높일 수 있다는 우려가 커졌습니다. 이러한 배경에서 달러 지수는 강세를 유지하고 있으며, 비미국 통화는 전반적으로 압박을 받고 있습니다. 유로/달러는 두 달 만에 최저치인 1.1507로 하락했고, 파운드/달러(GBPUSD)는 1.33165 부근에서 변동하고 있으며, 호주달러와 뉴질랜드달러도 동반 하락했습니다. 중동의 지정학적 상황이 효과적으로 통제되지 않는다면, 원자재 가격 반등으로 인한 인플레이션 위험이 글로벌 주요 중앙은행의 정책에 추가적인 변화를 초래할 수 있으며, 안전 자산으로의 자금 이동 추세는 단기적으로 반전되기 어려울 것입니다.
엔화가 개입 구간에 근접하며 중앙은행의 결단을 시험하다
달러가 전반적으로 강세를 보이면서 엔/달러 환율은 다시 160.34로 하락하여 한 달 전 일본 재무성이 11.7조 엔의 외환 개입을 통해 기록한 상승폭을 거의 반납했습니다. 당시 엔화는 160.725의 저점을 기록했습니다. 시장 소식통은 중동 충돌이 급격히 악화되어 글로벌 시장에 큰 혼란을 초래하지 않는 한, 일본은행은 이번 달 에너지 충격으로 인한 수입 연료 비용 상승에 대응하기 위해 금리 인상을 발표할 것으로 예상하고 있습니다. OCBC 은행의 전략가 Sim Moh Siong은 금리 인상 기대가 시장에 일부 반영되었기 때문에 엔화의 향후 움직임은 일본은행이 시장 기대를 초과하는 긴축 신호를 보낼지 여부에 달려 있으며, 만약 초과 기대 매파 발언이 없다면 엔화는 명확한 상승 반등 방향을 계속 결여할 수 있다고 말했습니다.
암호 자산이 여러 압박 속에서 완만하게 반등하다
전주에 큰 조정을 겪은 후, 암호화폐 시장은 월요일에 완만한 반등을 보였습니다. 비트코인 가격은 63,093.86달러로 상승했고, 이더리움 가격은 1,679.40달러로 상승했습니다. 그러나 올해 들어 인공지능 관련 주식이 지속적으로 인기를 끌고 있으며, 스페이스X 등 주목받는 신규 상장 주식이 대량의 시장 유동성을 흡수하면서 자금 분산 효과가 디지털 자산에 장기적인 압박을 가하고 있습니다. 시장 분석에 따르면, 연방준비제도의 금리 인상 기대에 따라 글로벌 거시적 유동성이 지속적으로 긴축된다면, 암호화폐 시장의 평가 조정 압박이 계속될 수 있습니다. 투자자들은 기술 성장주와 디지털 자산 간의 자산 배분 비중을 저울질하고 있으며, 이는 암호화폐 시장이 전반적으로 상대적으로 약세를 보이는 원인이 되고 있습니다.
