Emas dan perak meningkat pada penghujung dagangan AS pada Isnin, disokong oleh dolar yang melemah dan harga minyak yang merosot. Namun, data pekerjaan AS yang kukuh mengekalkan jangkaan bahawa Rizab Persekutuan (Fed) mungkin menaikkan kadar faedah sekali lagi pada Disember. Pelabur kini menunggu data Indeks Harga Pengguna (CPI) AS bagi Oktober yang akan diterbitkan pada Selasa untuk menilai hala tuju inflasi dan kadar faedah.
Emas spot naik AS$69.40, atau 1.70%, kepada kira-kira AS$4,140.40 seauns. Perak spot pula meningkat AS$1.350, atau 2.60%, kepada AS$53.320. Kenaikan perak mengatasi emas ketika kedua-dua logam berharga pulih; pasaran saham Amerika Utara dan Eropah turut bangkit daripada jualan minggu lalu yang diterajui saham teknologi.
Kejatuhan minyak dan dolar menyokong logam berharga
Harga minyak mentah merosot pada Isnin apabila pasaran menilai semula kemungkinan ketegangan antara AS dengan Iran reda dan aliran pengangkutan minyak bertambah baik. Niaga hadapan Brent ditutup susut AS$5.75, atau 5.85%, kepada AS$92.57 setong. Niaga hadapan minyak mentah West Texas Intermediate (WTI) di New York Mercantile Exchange pula turun AS$3.98, atau 4.38%, kepada AS$86.85 setong.
Selepas penyelesaian dagangan, kedua-dua penanda aras terus merosot. Brent sempat jatuh lebih AS$7 dan mencecah paras terendah sejak penghujung Ogos. Bagi minggu sebelumnya, harga Brent telah susut kira-kira 16%.
Penurunan harga tenaga mengurangkan sebahagian kebimbangan bahawa inflasi akan terus meningkat, sekali gus melemahkan alasan untuk Fed mengekalkan dasar ketat lebih lama. Namun, keadaan di sekitar Selat Hormuz masih tidak menentu dan perkembangan berkaitan keselamatan perkapalan terus mempengaruhi pasaran minyak. Risiko geopolitik masih menyokong permintaan terhadap aset perlindungan, walaupun kemajuan diplomatik mengurangkan tekanan untuk mendapatkan perlindungan segera.
Indeks dolar susut kira-kira 0.3% pada Isnin kepada sekitar 101.88, memberikan sokongan tambahan kepada emas dan perak yang diniagakan dalam dolar AS. Sentimen risiko yang bertambah baik mendorong pelabur mengurangkan sebahagian pegangan dolar sebagai perlindungan. Namun, jangkaan bahawa kadar faedah AS mungkin terus meningkat mengehadkan kejatuhan dolar. Harga minyak yang turun, hasil bon kerajaan AS yang masih tinggi dan dolar yang melemah menunjukkan faktor yang mempengaruhi harga logam berharga kini bergerak ke arah berbeza.
Data pekerjaan mengekalkan jangkaan kenaikan kadar Disember
Jumlah pekerjaan bukan ladang AS bertambah 165,000 pada Oktober, jauh melebihi jangkaan pasaran sekitar 65,000. Kadar pengangguran turun daripada 4.2% kepada 4.1%. Purata gaji setiap jam meningkat 0.4% berbanding bulan sebelumnya dan 3.1% berbanding setahun lalu. Angka pekerjaan bagi Ogos dan September turut disemak naik sebanyak 84,000 secara keseluruhan, menandakan pasaran buruh lebih kukuh daripada anggaran terdahulu.
Selepas data itu diterbitkan, pasaran meningkatkan jangkaan terhadap satu lagi kenaikan kadar Fed pada Disember. Harga niaga hadapan kadar faedah pada petang Isnin menunjukkan kebarangkalian kira-kira 82.2% untuk kenaikan 25 mata asas. Hasil bon Perbendaharaan AS 10 tahun berada sekitar 4.86%, berbanding kira-kira 4.55% bagi bon dua tahun yang lebih sensitif terhadap jangkaan dasar. Kedua-duanya kekal tinggi walaupun harga minyak jatuh, mencerminkan kebimbangan pelabur terhadap inflasi dan dasar monetari.
Jabatan Buruh AS dijadual menerbitkan CPI Oktober pada 8.30 pagi waktu Timur AS pada Selasa. Ahli ekonomi menjangkakan indeks keseluruhan meningkat kira-kira 0.3% berbanding bulan sebelumnya, lebih perlahan daripada kenaikan 0.6% pada September. Pasaran juga akan meneliti inflasi teras, yang tidak mengambil kira harga makanan dan tenaga, untuk menilai sama ada tekanan harga asas semakin reda.
Jika angka CPI lebih rendah daripada jangkaan, pertaruhan terhadap kenaikan kadar pada Disember mungkin berkurang, sekali gus menekan hasil bon dan dolar serta menyokong emas. Sebaliknya, inflasi yang lebih tinggi boleh mengukuhkan isyarat pengetatan daripada data pekerjaan dan memberi tekanan baharu kepada logam berharga.
Paras teknikal emas dan perak serta jadual data AS
Bagi emas, pedagang memerhatikan sama ada harga dapat menembusi rintangan AS$4,147.62 dan kekal ditutup di atas paras itu serta garis aliran menurun pada carta empat jam. Jika berjaya, kawasan AS$4,200.09 dan AS$4,250 menjadi paras seterusnya untuk diperhatikan. Sokongan terdekat berada pada AS$4,088.51; jika paras itu ditembusi ke bawah, sokongan seterusnya ialah AS$4,051.45 dan AS$4,000.
Bagi perak, paras AS$53.107 yang sebelum ini ditembusi perlu dipertahankan. Paras seterusnya di bahagian atas ialah AS$54.617 dan AS$55, diikuti zon rintangan AS$56 hingga AS$57. Jika harga jatuh di bawah AS$51.153, sokongan berikutnya berada pada AS$49.989. Paras ini mencerminkan tahap teknikal yang menjadi perhatian pada hari tersebut, tetapi hala tuju makroekonomi masih boleh mempengaruhi pergerakan kedua-dua logam.
Jadual ekonomi AS minggu ini turut merangkumi tuntutan awal faedah pengangguran pada Khamis dan Indeks Harga Pengeluar (PPI) Oktober pada Jumaat. Kedua-dua laporan dijadual diterbitkan pada 8.30 pagi waktu Timur AS. Pegawai Fed juga dijangka terus mengulas inflasi dan pasaran buruh. Pasaran bon Perbendaharaan AS ditutup pada Rabu sempena Hari Veteran, manakala pasaran saham beroperasi seperti biasa. Bagi logam berharga, perhatian jangka pendek tertumpu pada sama ada CPI meredakan jangkaan kenaikan kadar dan sama ada hasil bon yang tinggi terus mengehadkan kenaikan harga.