- Pasaran saham Asia Pasifik pada hari Selasa secara amnya meningkat, dengan Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) dan Indeks Nikkei 225 Jepun (NI225) menarik minat pembelian pada harga rendah selepas penurunan ketara sebelum ini, sementara perjanjian gencatan senjata sementara antara Israel dan Iran mengurangkan kebimbangan risiko pasaran.
- Laporan pekerjaan bukan ladang AS yang kukuh pada bulan Mei mendorong penilaian semula jangkaan pengetatan global, pasaran mata wang telah mengambil kira risiko kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan (Fed), dengan hasil bon kerajaan AS dua tahun kekal pada julat tinggi 4.170%, menyebabkan aset pendapatan tetap tertekan secara umum.
- Pertumbuhan eksport dan import China pada bulan Mei jauh melebihi jangkaan, dengan eksport meningkat 19.4% tahun ke tahun dan import meningkat 27.4%, menunjukkan rantaian bekalan mempunyai daya tahan dalam pengembangan pasaran baru, sementara fokus dalam bidang teknologi beralih kepada laporan kewangan Oracle Corporation (ORCL:US) yang akan diumumkan dan permohonan penyenaraian awam permulaan (IPO) OpenAI yang baru-baru ini dikemukakan.
Aset Ekuiti Asia Pasifik Menarik Pembelian pada Harga Rendah
Selepas mengalami penurunan penilaian yang ketara sebelum ini, indeks saham utama Asia Pasifik menunjukkan pemulihan teknikal pada hari Selasa. Indeks Harga Saham Gabungan Korea (KOSPI) meningkat 3.4%, secara beransur-ansur memulihkan penurunan lebih 8% pada hari dagangan sebelumnya akibat pegangan pelabur runcit yang terlalu tinggi dan tekanan penilaian. Penganalisis Bank of America (BofA) menunjukkan bahawa peraturan keluasan global menunjukkan hampir separuh pasaran saham berada dalam keadaan terlebih beli, dengan tanda-tanda terlebih beli paling ketara di pasaran Korea dan Taiwan. Indeks Nikkei 225 Jepun (NI225) juga meningkat 0.9% selepas penurunan 3.9% pada hari sebelumnya. Walaupun indeks keseluruhan meningkat disebabkan pemulihan sektor teras seperti semikonduktor, penganalisis pasaran mengingatkan bahawa kebanyakan saham dalam indeks S&P 500 masih menunjukkan prestasi lemah, menunjukkan asas pemulihan pasaran semasa agak sempit, dan niaga hadapan indeks saham utama Eropah juga mengekalkan penyesuaian kecil semasa sesi Asia.
Jangkaan Dasar Pengetatan Menyebabkan Tekanan pada Pendapatan Tetap
Jangkaan penyesuaian dasar makro global ke arah yang lebih ketat sedang mempercepatkan kesannya di pasaran bon. Data pekerjaan bukan ladang AS pada bulan Mei yang lebih kuat daripada jangkaan, ditambah dengan kenaikan kos tenaga yang membawa tekanan inflasi berpotensi, mendorong pelabur untuk mengambil kira laluan kadar faedah dasar yang lebih tinggi. Data pasaran niaga hadapan kadar faedah menunjukkan kebarangkalian kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan pada mesyuarat Oktober telah meningkat kepada kira-kira 60%, sementara jangkaan kenaikan 25 mata asas pada Disember hampir sepenuhnya diambil kira. Hasil bon kerajaan AS dua tahun stabil pada paras tinggi 4.170%, sebelum ini pernah mencapai paras tertinggi baru 4.201%. Sementara itu, jangkaan kenaikan kadar faedah 25 mata asas oleh Bank Pusat Eropah (ECB) pada mesyuarat minggu ini kepada 2.25% telah sepenuhnya diambil kira oleh pasaran, dengan kadar faedah akhir mungkin meningkat lagi kepada 2.5% atau 2.75% menjelang akhir tahun, dengan 46 bank pusat di seluruh dunia masih mempunyai kadar inflasi yang melebihi sasaran yang ditetapkan.
Data Perdagangan Melebihi Jangkaan dan Penilaian Saham Teknologi
Data perdagangan China yang baru diumumkan untuk bulan Mei menunjukkan prestasi melebihi jangkaan pasaran median, dengan eksport meningkat 19.4% tahun ke tahun dan import melonjak 27.4%. Data yang kukuh ini mencerminkan bahawa walaupun permintaan dalaman masih sederhana, rantaian perdagangan luar China menunjukkan keupayaan penyesuaian struktur dalam menghadapi halangan tarif luaran. Dalam sektor teknologi, Apple Inc. (AAPL:US) memperkenalkan peningkatan kecerdasan buatan Siri pada persidangan pemaju global tahunan (WWDC) mereka, tetapi harga saham tidak menunjukkan peningkatan yang ketara. Sementara itu, syarikat permulaan kecerdasan buatan OpenAI telah secara rahsia mengemukakan permohonan IPO di AS, yang bersama-sama dengan pesaing Anthropic, meningkatkan gelombang pembiayaan ekuiti dalam bidang kecerdasan buatan. Penilaian saham teknologi pada peringkat seterusnya akan bergantung kepada laporan kewangan terbaru Oracle Corporation (ORCL:US) pada hari Rabu.
Pasaran Pertukaran Asing Bergolak dan Harga Komoditi Menurun dari Paras Tinggi
Disokong oleh jangkaan kenaikan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan, dolar AS menunjukkan prestasi kukuh berbanding mata wang utama. Kadar pertukaran dolar AS berbanding yen Jepun (USDJPY) kekal sekitar 160.17, hampir dengan paras tertinggi 160.725 yang dicapai sebelum ini. Oleh kerana pihak berkuasa Jepun mungkin campur tangan dalam pertukaran asing jika kadar pertukaran melepasi paras kritikal, sentimen pelabur secara keseluruhan kekal berhati-hati. Euro berbanding dolar AS (EURUSD) kekal sekitar 1.1538, masih berhampiran paras terendah sembilan minggu. Dalam pasaran komoditi, disebabkan tanda-tanda perdamaian geopolitik yang muncul, sekatan di Selat Hormuz walaupun belum sepenuhnya dihapuskan, harga minyak mentah telah menunjukkan penurunan sederhana dari paras tinggi. Niaga hadapan minyak mentah Brent turun 0.7% kepada $93.57 setong, sementara niaga hadapan minyak mentah WTI juga turun kepada $90.62 setong. Emas spot kekal stabil, dilaporkan pada $4,334 per auns, sebelum ini pernah mencapai paras terendah dua bulan. Jika data inflasi teras terus meningkat pada masa hadapan, model penetapan harga komoditi dan aset utama mungkin menghadapi penilaian semula lanjut.
