- Draf Akta Cip EU 2.0 menyesuaikan strategi teras, dengan menukar fokus dasar daripada menarik Intel (INTC:US) dan TSMC (2330:TW) untuk membina kilang wafer kepada meningkatkan permintaan tempatan untuk pembuatan cip di Eropah.
- Ketua urusan teknologi EU, Henna Virkkunen, akan menjelaskan strategi semikonduktor yang dikemas kini pada hari Rabu, merancang untuk merangsang permintaan dengan menggalakkan kerajaan negara anggota membeli cip daripada syarikat permulaan tempatan, dan berusaha untuk mempermudahkan mekanisme pemberian subsidi kewangan Eropah yang berpusat.
- Prestasi pasaran syarikat utama dalam rantaian bekalan tempatan Eropah pada hari Selasa adalah berbeza-beza, dengan harga saham Intel turun 4.67%, manakala TSMC naik 1.06%, ASML (ASML:NL) naik 1.35%, dan BE Semiconductor (BESI:NL) naik 1.19%.
Dasar subsidi sisi penawaran yang terjejas mendorong pembetulan arah strategi
Akta cip pertama EU yang diluluskan pada 2022 menetapkan matlamat yang besar, merancang untuk meningkatkan bahagian Eropah dalam pengeluaran cip global kepada 20% menjelang 2030. Namun, strategi yang didominasi oleh sisi penawaran ini baru-baru ini mengalami kemunduran yang ketara. Intel secara rasmi membatalkan rancangan untuk membina dua kilang wafer besar di Jerman pada Julai tahun lalu, walaupun pertimbangan kewangan adalah sebab langsung, ini mencerminkan masalah mendalam kekurangan komitmen pembelian pelanggan di Eropah. Jika tiada ekosistem reka bentuk tempatan yang kukuh, bergantung semata-mata pada subsidi kewangan untuk menarik kilang wafer canggih akan menjadi lebih sukar.
Memfokuskan permintaan tempatan untuk menyelesaikan kekurangan asas rantaian industri
Draf Akta Cip 2.0 yang baru didedahkan menunjukkan bahawa pembuat dasar Eropah sedang beralih untuk mengakui kelemahan model lama. Strategi baru akan memberi tumpuan kepada merangsang permintaan tempatan untuk cip canggih. Rancangan yang akan diumumkan oleh Virkkunen menunjukkan bahawa pembelian awam akan menjadi tuil penting, dengan kerajaan negara digalakkan untuk memberi keutamaan kepada pembelian daripada syarikat permulaan cip tempatan. Jika dasar ini dapat dilaksanakan dengan berkesan, ia mungkin memberikan jaminan pesanan awal kepada pereka cip canggih tempatan di Eropah, sekali gus mengurangkan masalah kesukaran mendirikan kilang wafer akibat kekurangan pelanggan besar.
Mencontohi Akta Amerika untuk mempermudahkan proses kelulusan kewangan yang terpecah-pecah
Selain pengurusan sisi permintaan, pemudahan mekanisme subsidi adalah satu lagi elemen teras akta baru. Berbanding dengan Akta Cip dan Sains Amerika 2022 yang secara langsung menggerakkan dana persekutuan sebanyak $39 bilion, menawarkan pengecualian cukai pelaburan persekutuan sebanyak 25% dan disokong oleh sokongan tambahan dari negeri-negeri, rancangan €43 bilion Eropah sebelum ini menghadapi masalah pemecahan dana. Sumber dana termasuk projek EU lain dan sangat bergantung pada subsidi negara anggota sendiri, dan perlu melalui penilaian panjang oleh Suruhanjaya Eropah. Jika pembaharuan ini dapat mempermudahkan kekangan politik Brussels dan proses semakan pelbagai pihak, kecekapan membuat keputusan Eropah dalam menarik pelaburan gergasi semikonduktor antarabangsa mungkin akan bertambah baik.
Walaupun kekurangan kapasiti canggih, Eropah masih menguasai segmen peralatan penting
Walaupun ahli politik Eropah menghadapi cabaran dalam menarik kilang wafer canggih dan merangsang inovasi syarikat, Eropah tidak sepenuhnya tanpa kelebihan dalam persaingan kecerdasan buatan dan semikonduktor global. Syarikat teknologi bernilai tertinggi di Eropah, ASML, hampir memonopoli pasaran peralatan litografi yang penting untuk pembuatan cip canggih global. Pada masa yang sama, BE Semiconductor dan ASM International mempunyai kedudukan penting dalam bidang pembungkusan canggih dan peralatan pembuatan utama, Infineon (IFX:DE) mendahului dalam semikonduktor kuasa yang diperlukan untuk kawalan kuasa pusat data, dan Soitec (SOI:FR) menguasai bahagian penting dalam bekalan bahan asas. Ini bermakna, walaupun akta baru gagal mencapai jangkaan dalam penciptaan permintaan tempatan, Eropah masih boleh mengekalkan keupayaan pertahanan strategik yang penting dalam risiko makro dengan kawalan mutlaknya dalam segmen mikro penting dalam rantaian industri semikonduktor global.
