Em 19 de janeiro, os dados da Counterpoint Research mostraram que a Apple iPhone no mercado de smartphones da China teve um aumento de 28% nas remessas do quarto trimestre em comparação ao ano anterior, retomando a posição de liderança nas vendas durante a temporada de festas. No entanto, com a implementação de funções de IA que exigem configurações de memória mais altas, juntamente com o aperto global do fornecimento de chips de armazenamento, o mercado começou a se preocupar com o fato de que o aumento dos custos dos fabricantes de hardware pode corroer os lucros mais rapidamente.
Recuperação no Q4: série iPhone impulsiona remessas, Apple retoma a liderança
O relatório, citando a Counterpoint, afirma que a série iPhone 17 atraiu muitos consumidores, impulsionando um forte aumento nas remessas da Apple no mercado chinês no quarto trimestre; ao mesmo tempo, marcas nacionais como a Huawei registraram uma queda de dois dígitos nas remessas, enquanto o mercado chinês de smartphones como um todo teve uma diminuição de cerca de 1,6% em relação ao ano passado.
Cenário anual: Apple e Huawei competem de perto, modelo "Air" tem início lento
Considerando o ano inteiro, a Apple ficou ligeiramente atrás da Huawei, ocupando a segunda posição no mercado chinês, com ambas as empresas detendo cerca de 17% de participação de mercado; a Apple ainda registrou um crescimento de aproximadamente 7,5% nas remessas em 2025.
No entanto, analistas da Counterpoint destacam que o novo iPhone Air foi lançado tarde na China, e as decisões entre leveza e configuração funcional fizeram com que suas vendas iniciais não corressem como o esperado.
IA impulsiona limite de memória: pressão dupla de configuração e aumento de preço
O mercado acredita que a retomada da posição de liderança da Apple está intimamente ligada à integração de capacidades de IA de ponta, como o Apple Intelligence. Para executar modelos grandes de ponta mais suavemente, o futuro iPhone pode precisar de maior capacidade de RAM (por exemplo, transitar de 8GB para 12GB/16GB), o que aumentará a dependência de chips de memória críticos enquanto o "uso aumenta".
Variáveis da cadeia de suprimentos: HBM absorve capacidade, preço de armazenamento pode continuar subindo
Vários estudos da indústria atribuem esta tensão atual ao aumento da demanda por infraestrutura de IA: fabricantes estão transferindo mais capacidade e recursos para produtos de armazenamento de ponta necessários para chips de IA, tornando o fornecimento relacionado a eletrônicos de consumo ainda mais restrito.
O "Memory Price Tracker" da Counterpoint prevê que os preços de memória podem aumentar entre 40% a 50% no primeiro trimestre de 2026, com um aumento adicional de cerca de 20% no segundo trimestre.
A IDC também alerta que o desequilíbrio entre oferta e demanda está aumentando os custos de DRAM e NAND, descrevendo isso como uma "crise de escassez de memória" que os fabricantes de dispositivos não podem ignorar.
Impacto diversificado: Apple tem mais poder de negociação, mas margem de lucro ainda enfrenta "barreiras de custo"
O relatório indica que a Apple, estando no mercado de alta gama, possui vantagens mais evidentes de capital e escala, teoricamente sendo mais fácil conseguir prioridade no fornecimento durante negociações com fornecedores; mas, à medida que alguns acordos de fornecimento a longo prazo com preços baixos expiram e as negociações de compras entram em um novo ciclo, a pressão de custos ainda pode desafiar a margem de lucro.
Ao mesmo tempo, acredita-se que os novos subsídios ao consumidor na China tenham amortecido a pressão de custos dos fabricantes até certo ponto, mas a indústria como um todo ainda enfrenta a realidade de "armazenamento mais caro, configuração mais alta, lucros mais baixos".
