В среду (7 мая) на азиатской сессии международный рынок нефти пережил значительные колебания. Цены на нефть утром инерционно поднялись, но в ночное время последовал резкий спад, дневное падение составило почти 4%. С учетом множества макроэкономических и геополитических факторов, рыночные настроения резко изменялись, и после сильных колебаний цена на нефть вошла в стадию консолидации и накопления сил.
Снижение и последующий рост высвобождают энергию, цены на нефть после краткосрочного роста возвращаются к спаду
После продолжительной коррекции в предыдущие периоды, на этой неделе цена на нефть испытала потребность в восстановлении после сильного падения. Рост геополитической напряженности и положительные макрополитические сигналы вызвали быстрое восстановление аппетита к риску у инвесторов, что привело к сильному кратковременному росту цен на нефть. Однако после того, как технический возврат энергии завершился, импульс быков ослаб, и цена на нефть вновь подверглась сильной коррекции, вернувшись в зону колебаний.
В среду ночью фьючерсный контракт на нефть снизился более чем на 8 долларов, в итоге закрывшись с падением почти на 1.4%. Последние данные ЕИА о недельных запасах нефти показали снижение на 2.032 миллиона баррелей, что оказалось выше ожидаемого снижения; данные вызвали кратковременный рост цен на нефть, но повышательная тенденция не смогла удержаться, после чего цена снова начала снижаться.
Политика КНР и США и геополитические новости вызывают неоднозначные реакции рынка
С китайской стороны, в этот день Народный банк Китая объявил о множестве мер по смягчению денежной политики, включая снижение нормы резервирования, чтобы стабилизировать функционирование финансового рынка. Эта новость кратковременно стимулировала рост рисковых активов, синхронно увеличив цены на промпродукцию и нефть, но повышение было возвращено на фоне отсутствия явных улучшений экономических прогнозов, что указывает на сохраняющуюся хрупкость доверия к восстановлению экономики.
На геополитическом уровне появились признаки разрядки. Президент США Трамп объявил о достижении соглашения о прекращении огня с повстанцами-хуситами, что приветствовали Иран и Саудовская Аравия. Вице-президент США Ванс отметил прогресс в переговорах с Ираном по ядерной проблеме, нацеленный на достижение соглашения, которое позволило бы Ирану вернуться в мировую экономику. Рынок истолковал это как временное снижение напряженности на Ближнем Востоке, что также ослабило спрос на нефть как на безопасный актив.
Ястребинная позиция ФРС и неопределенность в отношении тарифов продолжают давить на цены на нефть
Вчера на заседании FOMC Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, но в заявлении была подчеркнута возможность стагфляции и неопределенности по поводу тарифов. Председатель ФРС Пауэл предупредил о двойном давлении инфляции и занятости в американской экономике, тогда как Трамп в публичных заявлениях подчеркивал нежелание сокращать тарифы на китайские товары для получения прогресса в торговых переговорах. Неопределенность в политике имеет долгосрочное воздействие на нефтяной рынок и не может быть проигнорирована.
Цены на нефть входят в фазу колебаний и накопления, ритм будет определяться технической коррекцией
В целом, рынок нефти завершил фазу быстрого восстановления и в краткосрочной перспективе может перейти к технической коррекции и консолидации в диапазоне. Основные факторы пока не определили четкого направления прорыва, и политика и геополитические факторы могут продолжать оказывать влияние на рыночные ожидания.
Эксперты полагают, что в дальнейшем цены на нефть будут характеризоваться колебаниями на высоких уровнях и продолжительными периодами противостояния. Инвесторам стоит обратить внимание на данные по запасам, ритмы макрополитических сигналов и изменения в ситуации на Ближнем Востоке, чтобы разумно корректировать свой портфель и использовать возможности для получения прибыли на колебаниях.
