19 января данные исследовательского института Counterpoint Research показали, что в четвертом квартале поставки iPhone от Apple на китайском рынке смартфонов увеличились на 28% в годовом исчислении, вновь завоевав лидерство по продажам в праздничный сезон. Однако с увеличением потребности в конфигурации памяти из-за интеграции AI-функций и роста дефицита на глобальном рынке чипов памяти, возникает опасение, что растущие затраты на оборудование могут быстрее сократить прибыльный потенциал.
Восстановление в Q4: серия iPhone способствовала росту поставок и возвращении Apple на лидирующую позицию
В отчете, со ссылкой на Counterpoint, говорится, что серия iPhone 17 привлекла большое количество потребителей, что способствовало значительному восстановлению поставок Apple на китайском рынке в четвертом квартале; в то время как поставки таких отечественных брендов, как Huawei, снизились на двузначные проценты, а общий объем поставок смартфонов в Китае сократился на 1,6% в годовом исчислении.
Годовая картина: доли Apple и Huawei на одном уровне, старт линейки "Air" замедлен
В годовом разрезе, Apple заняла второе место на рынке Китая, немного отставая от Huawei, с долей на рынке около 17% у каждой; поставки Apple на 2025 год все еще продемонстрировали рост около 7,5%.
Однако аналитики Counterpoint отмечают, что новый iPhone Air вышел на китайский рынок с опозданием, а также компромисс между легкостью и функциональностью повлиял на старт продаж, который оказался менее успешным, чем ожидалось.
Интеграция AI повышает требование к памяти: двойное давление роста конфигураций и цен
Рынок считает, что возвращение Apple на вершину связано с интеграцией возможностей передового AI, таких как Apple Intelligence. Для более плавной работы последующих моделей iPhone может потребоваться большее количество оперативной памяти (например, от 8 ГБ к 12 ГБ/16 ГБ), что одновременно увеличит зависимость от ключевых чипов памяти.
Переменные цепочки поставок: HBM ограничивает мощности, цены на память могут продолжить расти
Многочисленные отраслевые исследования связывают эту волну напряженности с увеличением спроса на AI-инфраструктуру: производители перенаправляют больше мощностей и ресурсов на высококачественные продукты памяти, необходимые для AI-чипов, что усиливает дефицит поставок в сфере потребительской электроники.
По прогнозам "Memory Price Tracker" от Counterpoint, цены на память могут в первом квартале 2026 года вырасти на 40%-50%, а во втором квартале – еще на 20%.
IDC также предупреждает, что несбалансированность спроса и предложения ведет к росту стоимости DRAM и NAND, и описывает это как "кризис нехватки памяти", который производители устройств не могут игнорировать.
Влияние на разделение: у Apple сильные позиции для переговоров, но валовая прибыль все же под давлением затрат
В отчете отмечается, что Apple явно доминирует на высококачественном рынке, обладает финансовым и масштабным преимуществом, что теоретически позволяет добиться более приоритетных поставок в переговорах с поставщиками; однако окончание некоторых долгосрочных соглашений по поставкам по низким ценам и вступление в новый цикл переговоров могут создавать давление на валовую прибыль.
Между тем, новая волна потребительских субсидий в Китае рассматривается как способ смягчить давление затрат для производителей, хотя в целом индустрия сталкивается с реальностью, где "стоимость памяти выше, конфигурации более требовательны, а прибыли тоньше".
