- สามชั่วโมงก่อนที่จะมีการประกาศข้อตกลงหยุดยิง ตลาดตราสารอนุพันธ์ได้บันทึกตำแหน่งขายสั้นมหาศาลประมาณ 9.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาเบรนท์ (Brent:ICE) และน้ำมันดิบสหรัฐ (WTI:CME) จำนวน 8,600 สัญญา คิดเป็นประมาณ 1% ของปริมาณการซื้อขายรวมในช่วงเวลาซื้อขายปกติของวันนั้น
- สมาชิกสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ Ritchie Torres ได้ส่งจดหมายอย่างเป็นทางการถึงคณะกรรมาธิการหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และคณะกรรมาธิการการซื้อขายล่วงหน้า (CFTC) เรียกร้องให้มีการตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับลักษณะการซื้อขายที่ผิดปกติของเวลาและขนาด รวมถึงการดึงข้อมูลบันทึกบัญชีที่เกี่ยวข้อง
- ได้รับอิทธิพลจากความคาดหวังว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะผ่อนคลายลง ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานทั่วโลกกดดันในช่วงเวลาซื้อขายปกติ ลดลงต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วงการลดลงสูงสุดอยู่ที่ 13% ถึง 19% ทำให้เกิดการประเมินมูลค่าตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ใหม่
การทบทวนข้อมูลการซื้อขายที่ผิดปกติและเส้นทางการเงิน
ก่อนที่จะมีการประกาศนโยบายที่เกี่ยวข้อง ตลาดฟิวเจอร์สน้ำมันดิบได้พบกับคำสั่งขายขนาดใหญ่ที่มีความเข้มข้นสูง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามีข่าวสารทางภูมิรัฐศาสตร์สำคัญเกิดขึ้นประมาณ 22.30 น. ตามเวลามาตรฐานกรีนิช ในขณะที่ไม่กี่ชั่วโมงก่อนหน้านั้น คือเวลา 03.45 น. ตามเวลาไต้หวัน ตลาดพบการขายประมาณ 6,200 สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ และ 2,400 สัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI การเดิมพันขาลงมูลค่ารวมประมาณ 9.5 พันล้านดอลลาร์นี้ ได้มีการจัดการตำแหน่งในเวลาสั้นๆ แม้ว่านักค้าขายสินค้าใหญ่จะใช้ตำแหน่งขนาดใหญ่สำหรับการป้องกันความเสี่ยงน้ำมันดิบจริงตามการดำเนินการปกติ แต่เมื่อไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในพื้นฐานตลาด การมีสถานะเปิดขนาดใหญ่และแม่นยำอาจทำให้สัญญาณเตือนความแปรปรวนในโครงสร้างขนาดเล็กของตลาดเกิดขึ้น
ความคาดหวังในการแทรกแซงของหน่วยงานกำกับดูแลและผลกระทบด้านการปฏิบัติตามกฎ
การซื้อขายผิดปกติในรอบนี้ได้รับความสนใจจากฝ่ายนิติบัญญัติมากขึ้น นอกจากคำสั่งขายมูลค่า 9.5 พันล้านดอลลาร์นี้แล้ว ความสนใจของตลาดยังย้อนกลับไปยังเหตุการณ์ที่คล้ายคลึงกันเมื่อวันที่ 23 มีนาคมที่แล้วอีกด้วย ในขณะนั้น ก่อนหน้าการประกาศเลื่อนการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงาน 15 นาที ตลาดยังบันทึกสัญญาขายชอร์ตฟิวเจอร์สน้ำมันดิบมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ ซึ่งหลังจากนั้นราคาน้ำมันก็ดิ่งลง การเรียกร้องให้มีการสอบสวนของสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรมุ่งเน้นไปที่ความไม่เท่าเทียมกันในข้อมูลการเปิดเผยและความเสี่ยงในทางการค้าในซอกในรอบ หาก SEC และ CFTC พิจารณาเปิดการสอบสวนอย่างเป็นทางการ ในระยะสั้นอาจทำให้นักลงทุนสถาบันจะต้องตามนโยบายการซื้อขายที่ระมัดระวังมากขึ้นในตลาดตราสารอนุพันธ์พลังงาน ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อความลึกของราคาเสนอขายในระยะสั้นของดีลเลอร์
การประเมินสภาพคล่องและกลไกการตั้งราคาในตลาดน้ำมันดิบ
พร้อมกับการลบล้างค่าธรรมเนียมทางภูมิรัฐศาสตร์อย่างรวดเร็ว ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ 100 ดอลลาร์ สะท้อนถึงการประเมินราคาใหม่ของทุนมหภาคต่อตราสารเสี่ยง ปัจจุบัน ตลาดศูนย์การค้าสินค้าโภคภัณฑ์ในชิคาโก (CME) และตลาดกลางระหว่างประเทศ (ICE) ยังไม่ได้มีการตอบสนองที่ชัดเจนเกี่ยวกับพฤติกรรมการซื้อขายดังกล่าว จากมุมมองของโครงสร้างตลาดในภาพกว้าง หากการตรวจสอบตามมาพิสูจน์ว่ามีการใช้ข้อมูลภายนอกในการทำกำไร อาจทำให้กฎการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความเข้มงวดขึ้น ในด้านของพื้นฐานการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบที่ถูกลงแม้ว่าจะช่วยลดแรงกดดันทางเงินเฟ้อทั่วโลก แต่ก็ทำให้องค์กรพลังงานที่พึ่งพาราคาน้ำมันสูงในการสนับสนุนกระแสเงินสดต้องเผชิญกับการประเมินมูลค่าใหม่ในระยะยาว
