เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณชะลอขึ้นดอกเบี้ย หนุนทองคำ-เงินสดใส

วอลเลอร์แสดงท่าทีชะลอขึ้นดอกเบี้ย เดือนกันยายนหนุนทองคำและเงินสดพุ่ง

คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ กรรมการสำนักข่าวธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระบุว่าหากข้อมูลเงินเฟ้อที่รายงานในสัปดาห์หน้าชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง เขาโน้มเอียงที่จะรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับเดิม การแถลงการณ์นี้ปรับความคาดหวังตลาดให้ลดโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เหลือราว 50.4% จากเดิม 63.2% ในวันพุธ พร้อมกับการลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลความเสี่ยงและกดดันดัชนีดอลลาร์ให้ลดลงไปด้วย ทันทีที่มีการเปิดเทรดช่วงเที่ยงของวันพฤหัสบดี ราคาทองคำและเงินสดตลาดสปอตก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างชัดเจน โดยทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 1,511.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2% ขณะที่เงินสดเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ถึง 67.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปฟื้นตัว นำโดยหุ้นเทคโนโลยี

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลับมาอยู่ในทิศทางบวกทำให้ตลาดหุ้นในอเมริกาเหนือขยับขึ้นตาม นำโดยดัชนีนาสแด็กที่ปรับตัวขึ้น 1.4% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.1% และดาวโจนส์ที่เพิ่มขึ้นประมาณ 1.2% ขณะเดียวกันตลาดหลักทรัพย์ยุโรปก็ได้รับแรงหนุนเช่นกัน โดย FTSE 100 ของลอนดอนเพิ่มขึ้น 0.7% ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 0.63% ส่วน CAC 40 ของฝรั่งเศสและ FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้นเล็กน้อยที่ 0.07% และ 0.88% ตามลำดับ ท่ามกลางบรรยากาศคลายกังวลจากการขึ้นดอกเบี้ยมากเกินไป ทำให้ตลาดโดยรวมมีเสถียรภาพยิ่งขึ้น

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง ดันราคาทองคำขึ้นทดสอบแนวต้าน

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงมาแตะ 4.77% ส่วนพันธบัตรอายุ 2 ปี ปรับตัวลงเหลือ 4.34% จากคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ผ่อนคลายลง ราคาทองคําตลาดสปอตจึงปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วและใกล้เข้าหาแนวต้านสำคัญในช่วง 1,489.87 ถึง 1,538.77 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หากราคาทองคำสามารถรักษาระดับเหนือ 1,490 ดอลลาร์ได้ อาจมีโอกาสทดสอบที่ 1,532.67 ดอลลาร์หรือสูงกว่านั้นในระยะสั้น ฝั่งเงินสดกลับมายืนเหนือแนวรับสำคัญที่ 66 ดอลลาร์ต่อออนซ์ได้ แต่ยังไม่สามารถฝ่าช่วงแนวต้านระหว่าง 67.21 ถึง 68.74 ดอลลาร์ได้

ตัวเลขเศรษฐกิจสร้างความไม่แน่นอน รายงานแรงงานและเงินเฟ้อรอจับตา

ข้อมูลเศรษฐกิจบริการล่าสุด 8 เดือนสิงหาคม ชี้ดัชนี ISM บริการเพิ่มขึ้นจาก 54.1 เป็น 55.4 แต่ดัชนีราคาจ่ายของกลุ่มบริการพุ่งสูงสุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2022 ที่ 72.6 สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนีการจ้างงานในภาคบริการอยู่ที่ระดับ 47.8 บ่งบอกถึงภาวะหดตัวในตลาดแรงงาน นักลงทุนสหรัฐและทั่วโลกต่างจับตางานสำคัญ คือ รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนสิงหาคมที่จะรายงานวันศุกร์ และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนกันยายนที่จะออกวันที่ 11 กันยายน รายนามดัชนีเหล่านี้ถือเป็นบรรทัดฐานประเมินผลนโยบายการเงินของเฟดในระยะถัดไป

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จำกัดการขึ้นราคาน้ำมัน ทองคำยังได้รับแรงหนุน

ความตึงเครียดในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางส่งออกน้ำมันสำคัญ เพิ่มสูงขึ้นหลังอิหร่านตอบโต้ด้วยการยิงจรวดตอบสนองต่อการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ในคูเวต ทำให้สถานการณ์เลวร้าย อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันในวันพฤหัสบดี มีแรงขึ้นจำกัด โดยน้ำมันดิบ WTI ปิดที่ 91.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และน้ำมันดิบเบรนท์ อยู่ที่ประมาณ 95.52 ดอลลาร์ การที่ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูงใกล้กับจุดสูงสุดเกือบ 6 สัปดาห์ ส่งผลให้แรงกดดันเงินเฟ้อยังไม่ลดลงเต็มที่ จำกัดการฟื้นตัวของทองคำในช่วงที่ตลาดคาดการณ์ว่าการขึ้นดอกเบี้ยจะชะลอลง

สัญญาณทางเทคนิคของทองคำและเงินสดยังคงซับซ้อน นักลงทุนจับตาข้อมูลเศรษฐกิจ

ภาพรวมของราคาทองคำและเงินสดที่ปรับตัวขึ้นขณะนี้มีปัจจัยหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลงและแรงกดดันจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าในระยะสั้น มากกว่าการลดลงจริงของแรงกดดันเงินเฟ้อ ตลาดยังต้องติดตามรายงานจ้างงานและเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้าอย่างใกล้ชิด หากข้อมูลแรงงานและค่าจ้างออกมาแข็งแกร่ง จะหนุนดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพิ่มขึ้น ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้ ขณะนี้จุดแนวรับแรกของทองคำอยู่ที่ 1,436 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และแนวรับสำคัญของเงินสดอยู่ที่ 65.26 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ตลาดยังมีความผันผวนในระยะสั้นสูง เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจรายงานออกมาในไม่ช้า นักลงทุนและผู้ค้าในตลาดทองคำจะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดเพื่อประเมินทิศทางที่แท้จริงของตลาด