เงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาดทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าและกดราคาทองคำสปอตในช่วงท้ายการซื้อขายวันพุธให้หลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนเงินขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ความไม่แน่นอนในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว และตลาดหุ้นทั่วโลกที่ปรับขึ้น ต่างส่งผลต่อโลหะมีค่าในทิศทางที่แตกต่างกัน
ทองคำลดลง เงินขยับขึ้นเล็กน้อย
ช่วงท้ายตลาดวันพุธ ทองคำสปอตอยู่ที่ 3,983.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 48.60 ดอลลาร์ หรือ 1.21% ส่วนเงินสปอตอยู่ที่ 51.560 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.149 ดอลลาร์ หรือ 0.29% ราคาทองคำปรับขึ้นในช่วงเช้าก่อนจะลดช่วงบวกและหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์
เมื่อดอลลาร์แข็งค่า ทองคำซึ่งกำหนดราคาเป็นดอลลาร์จะแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ขณะเดียวกัน ความคาดหวังเรื่องดอกเบี้ยที่สูงขึ้นยังเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าซึ่งไม่มีผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ย
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เดือนตุลาคม ซึ่งประกาศเมื่อวันอังคาร ระบุว่าราคาสินค้าและบริการโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 0.3% ส่วน CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งสูงกว่าคาดเช่นกัน เมื่อแยกตามหมวดหมู่ พบว่าค่าที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 0.3% ราคาอาหารเพิ่มขึ้น 0.5% และราคาพลังงานเพิ่มขึ้น 0.7% สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐฯ ไม่ได้รายงานอัตราเงินเฟ้อเทียบรายปีในเดือนตุลาคม เนื่องจากไม่มีข้อมูลเดือนตุลาคม 2025 ที่ใช้เปรียบเทียบได้ หลังเกิดการปิดหน่วยงานรัฐบาลกลาง
ข้อมูลการจ้างงานที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ยังสะท้อนว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ มีความแข็งแกร่ง โดยเดือนตุลาคมมีตำแหน่งงานเพิ่มขึ้น 165,000 ตำแหน่ง อัตราว่างงานลดลงเหลือ 4.1% และค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน เมื่อพิจารณาร่วมกับเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาด ข้อมูลเหล่านี้ช่วยหนุนมุมมองของตลาดว่าเฟดอาจเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงิน
ตลาดให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนธันวาคม
ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในวันพุธสะท้อนว่า นักลงทุนประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 8-9 ธันวาคมไว้ที่ประมาณ 87.1% ส่วนโอกาสขึ้น 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ราว 12.9% การขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งจึงถูกรวมไว้ในราคาตลาดเป็นส่วนใหญ่แล้ว โดยประเด็นที่ยังเห็นความเห็นต่างคือขนาดของการปรับขึ้น
ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.7% มาอยู่ใกล้ 102.90 ซึ่งเป็นระดับใกล้จุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเคยทะลุ 5.00% ในวันอังคาร อย่างไรก็ตาม ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปิดทำการในวันพุธเนื่องในวันทหารผ่านศึก ทำให้ระดับผลตอบแทนวันอังคารเป็นข้อมูลอ้างอิงล่าสุดจากการซื้อขายตามปกติ
ตลาดจะติดตามจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนตุลาคมในวันศุกร์ โดยทั้งสองชุดข้อมูลมีกำหนดเผยแพร่เวลา 8.30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ ข้อมูลเงินเฟ้อภาคผู้ผลิตที่ชะลอลงอาจช่วยลดความกังวลเรื่องการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แต่หากตัวเลขสูงกว่าคาดอีกครั้ง ก็อาจตอกย้ำการประเมินเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย
ความตึงเครียดช่องแคบฮอร์มุซหนุนราคาน้ำมัน
ภาวะชะงักงันทางการทูตระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ ยังไม่คลี่คลาย โมห์เซน เรซาอี ผู้รับผิดชอบด้านความมั่นคงของอิหร่าน ระบุว่าอิหร่านจะไม่อนุญาตให้วัสดุนิวเคลียร์ที่ผ่านการเสริมสมรรถนะออกนอกประเทศ และกล่าวว่าสหรัฐฯ ต้องตอบสนองต่อเงื่อนไขที่เตหะรานเสนอ ก่อนที่การเจรจาและการเปิดเส้นทางเดินเรือยุทธศาสตร์แห่งนี้อีกครั้งจะเดินหน้าต่อได้
ข้อจำกัดต่อการเดินเรือเชิงพาณิชย์ยังไม่ถูกยกเลิก ขณะที่รายงานเรือถูกโจมตีอีกครั้งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานในภูมิภาคอ่าวกัลฟ์ กาตาร์ยังคงทำหน้าที่ไกล่เกลี่ย ส่วนประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ เพิ่งลดระดับความเป็นไปได้ที่จะมีการโจมตีทางทหารขนาดใหญ่เพิ่มเติม
ราคาน้ำมันปิดบวกในวันพุธ หลังตลาดลดความคาดหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตในระยะใกล้ สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.27 ดอลลาร์ หรือ 1.39% ปิดที่ 92.76 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ส่วนสัญญาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ที่ตลาด NYMEX เพิ่มขึ้น 0.49 ดอลลาร์ หรือ 0.57% ปิดที่ 86.53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล น้ำมันทั้งสองเกณฑ์ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่แตะเมื่อวันอังคาร
ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์อาจหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นก็อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ทำให้แนวโน้มนโยบายของเฟดยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางโลหะมีค่า
หุ้นสหรัฐฯ และยุโรปปิดบวก นำโดยหุ้นเทคโนโลยี
ตลาดหุ้นอเมริกาเหนือส่วนใหญ่ปรับขึ้นในวันพุธ โดยหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์และหุ้นเซมิคอนดักเตอร์แข็งแกร่ง ช่วยให้ตลาดฟื้นจากการปรับลงหลังการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อเมื่อวันอังคาร ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% ปิดที่ 52,486.49 จุด ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.3% ปิดที่ 7,619.38 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 1.6% ปิดที่ 25,466.19 จุด และดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.9% มาอยู่ที่ 2,846.26 จุด
ผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่งของ CoreWeave บริษัทคลาวด์คอมพิวติ้ง ช่วยกระตุ้นความสนใจในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังจับตาระดับมูลค่าหุ้นที่สูงและต้นทุนการกู้ยืม
ดัชนี S&P/TSX Composite ของแคนาดาเพิ่มขึ้น 241.27 จุด หรือ 0.67% ปิดที่ 36,411.72 จุด หุ้นเทคโนโลยี พลังงาน และการเงินช่วยหนุนดัชนี ขณะที่หุ้นเหมืองทองคำถูกกดดันจากราคาทองคำที่ลดลง
ในยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ทั่วยุโรปเพิ่มขึ้น 0.72% ปิดที่ 663.04 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่เมื่อพิจารณาราคาปิด ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.20% CAC 40 ของฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 0.66% FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้น 0.78% และ FTSE MIB ของอิตาลีเพิ่มขึ้น 0.37% แรงซื้อหุ้นเทคโนโลยีและการปรับดีขึ้นของผลประกอบการบริษัทเป็นปัจจัยหนุน โดย Siemens Energy โดดเด่นหลังให้แนวโน้มรายได้ในเชิงบวก
แนวรับและแนวต้านที่ตลาดจับตาในทองคำและเงิน
สำหรับทองคำสปอต แนวต้านแรกอยู่บริเวณ 3,987.96 และ 4,020 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีระดับถัดไปที่ 4,064.71 และ 4,115.78 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 3,910 และ 3,890 ดอลลาร์
ด้านเงินสปอต แนวต้านอยู่ที่ 52.124 และ 53.119 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีระดับถัดไปที่ 53.710 และ 55.360 ดอลลาร์ แนวรับอยู่ที่ 51.090 และ 50.586 ดอลลาร์ ก่อนถึงช่วง 48-47 ดอลลาร์
ในวันพุธ ดัชนีดอลลาร์ขยับขึ้นมาใกล้ 102.90 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีมีข้อมูลอ้างอิงล่าสุดจากการซื้อขายตามปกติอยู่ในบริเวณ 5.00% ราคาปิดของเบรนท์และ WTI อยู่ที่ 92.76 และ 86.53 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกและ PPI ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศต่อจากนี้ จะเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับประเมินว่าเงินเฟ้อและตลาดแรงงานยังหนุนความคาดหวังเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดหรือไม่