S&P 500 ฟื้นตัวเกือบหมดจากแรงขาย ห่างจุดสูงสุดราว 2.5%

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังร่วงแรงเมื่อสัปดาห์ก่อน โดยดัชนี S&P 500 ปรับขึ้น 3.65% ในสัปดาห์นี้ และอยู่ห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ราว 2.5% การฟื้นตัวเกิดขึ้นพร้อมกับข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่สูงกว่าคาด ซึ่งทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักต่อความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะที่บิตคอยน์ยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำและไม่ได้ฟื้นตามตลาดหุ้น

S&P 500 ฟื้นตัวหลังหุ้น AI ถูกเทขาย

เมื่อสัปดาห์ก่อน แรงขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ปรับตัวลง วันที่ 5 พฤศจิกายน ดัชนี Nasdaq Composite ร่วง 5.5% ส่วน S&P 500 เผชิญการสูญเสียมูลค่าตลาดในวันเดียวครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์

หลังจากนั้น ตลาดหุ้นทยอยฟื้นคืนการลดลงส่วนใหญ่ และ S&P 500 ขยับเข้าใกล้จุดสูงสุดเดิม โดยเหลือระยะห่างประมาณ 2.5% การดีดตัวในสัปดาห์นี้สะท้อนว่านักลงทุนบางส่วนกลับเข้าซื้อหลังตลาดปรับลงแรง โดยหุ้น AI และชิปเป็นหนึ่งในกลุ่มที่ได้รับแรงซื้อเมื่อราคาลดลง

อย่างไรก็ตาม การที่ดัชนีเข้าใกล้จุดสูงสุดไม่ได้หมายความว่าความผันผวนก่อนหน้านี้หมดไปแล้ว ทิศทางตลาดยังขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย

CPI เดือนตุลาคมสูงกว่าคาด ตลาดให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ย

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.4% จากเดือนก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ 0.3% ส่วน CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ต่อเดือน โดยเป็นการปรับขึ้นในอัตราเดียวกันติดต่อกันเป็นเดือนที่สาม

หลังเผยแพร่ข้อมูลดังกล่าว เทรดเดอร์เพิ่มการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม โดยความเป็นไปได้ที่ตลาดประเมินไว้ขยับขึ้นเป็น 87%

เงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดเกิดขึ้นในช่วงเดียวกับที่หุ้นฟื้นตัว ทำให้แนวโน้มดอกเบี้ยเป็นประเด็นสำคัญที่ตลาดจับตา ราคาน้ำมันที่ลดลงช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อได้บางส่วน แต่ข้อมูลที่มีอยู่ยังไม่ชี้ว่าปัจจัยนี้เปลี่ยนภาพรวมการคาดการณ์นโยบายเดือนธันวาคม การประชุมของเฟดมีกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 9 ธันวาคม และการตัดสินใจเรื่องดอกเบี้ยจะเป็นจุดสนใจของตลาด

บิตคอยน์ยังฟื้นตัวช้ากว่าหุ้น

นับตั้งแต่ต้นปี 2026 บิตคอยน์และตลาดหุ้นเคยเคลื่อนไหวไปในทิศทางใกล้เคียงกัน โดยได้รับอิทธิพลจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคร่วมกัน แต่ในการฟื้นตัวรอบนี้ ตลาดคริปโตยังไม่ได้ปรับขึ้นในระดับเดียวกับหุ้น

บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ราว 74,400 ดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ประมาณ 40% และยังเผชิญกระแสเงินไหลออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF)

ความแตกต่างดังกล่าวชี้ว่าการฟื้นตัวของหุ้นไม่ได้ทำให้เกิดแรงซื้อสินทรัพย์ดิจิทัลตามมาโดยอัตโนมัติ สำหรับผู้ติดตามความเชื่อมโยงระหว่างสินทรัพย์เสี่ยง การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของ S&P 500 สวนทางกับบิตคอยน์ที่ยังอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่ข้อมูลที่มีไม่ได้ระบุขนาดหรือระยะเวลาของกระแสเงินไหลออกจาก ETF