ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐยังสะท้อนความแข็งแกร่ง ส่งผลให้ราคาทองคำเผชิญแรงขายและเคลื่อนไหวต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ กระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยเมื่อวันที่ 22 ตุลาคมว่า ยอดผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม หลังปรับฤดูกาล อยู่ที่ 194,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 200,000 ราย ขณะที่ตัวเลขของสัปดาห์ก่อนถูกปรับเพิ่มจาก 199,000 รายเป็น 200,000 ราย
ระดับดังกล่าวเป็นยอดขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม สะท้อนว่าการเลิกจ้างในสหรัฐยังไม่ได้เร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน และช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงานในระยะสั้น
ราคาทองคำสปอตปรับตัวลงเกือบตลอดช่วงการซื้อขายในยุโรป แม้จะฟื้นขึ้นเล็กน้อยหลังแตะระดับต่ำสุดระหว่างวัน แต่แรงกดดันยังไม่คลี่คลาย ล่าสุดทองคำอยู่ที่ 4,076 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงราว 1.5% ในวันเดียวกัน ตลาดกำลังจับตาว่าราคาจะยืนอยู่ต่ำกว่า 4,100 ดอลลาร์ได้หรือไม่ และแนวรับบริเวณ 4,000 ดอลลาร์จะยังรองรับแรงขายได้เพียงใด
ยอดขอสวัสดิการครั้งแรกลดเหลือ 194,000 ราย
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 4 สัปดาห์ ซึ่งช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของข้อมูลรายสัปดาห์ ก็ปรับลดลงเช่นกัน โดยอยู่ที่ 197,750 รายในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 ตุลาคม จาก 198,500 รายในสัปดาห์ก่อน หลังตัวเลขเดิมถูกปรับเพิ่มขึ้น
การลดลงทั้งของยอดขอสวัสดิการครั้งแรกและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บ่งชี้ว่า บริษัทสหรัฐยังไม่ได้เพิ่มการเลิกจ้างอย่างมีนัยสำคัญ ขณะเดียวกันยังช่วยลดความกังวลว่าตลาดแรงงานกำลังอ่อนแอลงอย่างรวดเร็ว
อย่างไรก็ตาม แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังมีอยู่จำกัดพื้นที่ในการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 6.3% ขณะที่จำนวนผู้ถูกเลิกจ้างยังไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน ทำให้เหตุผลในการคงท่าทีด้านอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดยังคงมีน้ำหนัก
อัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับสูงมักเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำ และอาจกดดันราคาทองคำผ่านการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร
Waleed Said นักวิเคราะห์เทคนิคจาก GivTrade กล่าวว่า ข้อมูลการจ้างงานยังไม่แสดงว่าการเลิกจ้างกำลังเร่งตัวขึ้น เมื่อพิจารณาร่วมกับตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิต จึงยังไม่มีเหตุผลชัดเจนที่ธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนคลายนโยบายในทันที อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าตัวเลขขอสวัสดิการว่างงานที่แข็งแกร่งไม่ได้หมายความว่าทุกส่วนของตลาดแรงงานยังคงแข็งแรงในระดับเดียวกัน
ยอดผู้รับสวัสดิการต่อเนื่องเพิ่มเป็น 1.728 ล้านราย
ยอดผู้รับสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 ตุลาคมเพิ่มขึ้นเป็น 1.728 ล้านราย ข้อมูลนี้หมายความว่า แม้จำนวนผู้ว่างงานรายใหม่ยังไม่ได้เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน แต่ผู้ที่ตกงานแล้วอาจใช้เวลานานขึ้นในการหางานใหม่
Said มองว่าข้อมูลในปัจจุบันสะท้อนภาพ “การเลิกจ้างน้อยลง แต่การรับคนเข้าทำงานชะลอตัว” การเย็นตัวของตลาดแรงงานจึงเกิดขึ้นผ่านความเร็วในการกลับเข้าสู่ตลาดงาน มากกว่าการเพิ่มขึ้นของจำนวนผู้ถูกเลิกจ้างรายใหม่
เขากล่าวว่า ข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งและจุดยืนด้านนโยบายการเงินที่ยังเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐกำลังกดดันราคาทองคำพร้อมกัน แม้ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังเป็นปัจจัยหลักในการกำหนดราคาของตลาดขณะนี้
แนวรับทองคำที่ 4,000 ดอลลาร์อยู่ในโฟกัส
Monte Safieddine หัวหน้าฝ่ายวิจัยตลาดของ Capital.com กล่าวว่า หลังราคาทองคำหลุดระดับ 4,100 ดอลลาร์ ตลาดจะจับตาแนวรับบริเวณ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นลำดับถัดไป ระดับดังกล่าวไม่ได้เป็นเพียงแนวต้านหรือแนวรับทางเทคนิคเท่านั้น แต่ยังสะท้อนการปรับมุมมองของเงินเก็งกำไรที่มีต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยด้วย
หากราคาทองคำหลุด 4,000 ดอลลาร์อย่างชัดเจน ตลาดอาจตีความว่า นักลงทุนไม่ได้วางเดิมพันกับการผ่อนคลายของอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป แต่เริ่มสะท้อนความเป็นไปได้ของเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ อัตราผลตอบแทนที่อยู่ในระดับสูง และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า
สำหรับทองคำ ความขัดแย้งสำคัญอยู่ที่ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มักกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย แต่หากแรงกระทบดังกล่าวผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ก็อาจเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อและจำกัดพื้นที่ในการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
Safieddine ระบุว่า หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ไม่ได้ยกระดับจนทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้าง ปฏิกิริยาแรกของตลาดอาจเป็นการปรับขึ้นพร้อมกันของราคาน้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร มากกว่าจะผลักดันให้ทองคำปรับขึ้นต่อเนื่อง ทิศทางราคาทองคำหลังจากนี้ยังขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของตลาดแรงงาน เงินเฟ้อ ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง