ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ พุ่งรับความหวังลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะฤดูการประกาศผลประกอบการเริ่มต้

• มีรายงานว่าคณะผู้แทนของสหรัฐและอิหร่านจะประชุมกันที่ปากีสถาน สัญญาณการผ่อนคลายจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ดัชนีล่วงหน้าของตลาดหุ้นสหรัฐปรับเพิ่มขึ้น โดยดัชนีแนสแด็ก 100 (NDX:US) ปรับขึ้น 0.35% และดัชนีเอสแอนด์พี 500 (SPX:US) ปรับขึ้น 0.11%.
• ผลประกอบการไตรมาสแรกของสถาบันการเงินขนาดใหญ่ในวอลล์สตรีทยังคงแตกต่างกัน โดยเบล็คร็อค (BLK:US) มีผลกำไรจากการไหลเข้าของกองทุน ETF ปรับขึ้น 2.4% ก่อนตลาดเปิด ขณะที่เจพีมอร์แกน (JPM:US) และเวลส์ฟาร์โก (WFC:US) ต่างลดลง 0.8% และ 2.5% ตามลำดับหลังเปิดเผยผลประกอบการ.
• มีข่าวลือว่าสายการบินยูไนเต็ดแอร์ไลน์ (UAL:US) เสนอแผนการรวมตัวกับสายการบินอเมริกันแอร์ไลน์ (AAL:US) ต่อรัฐบาล ทำให้ราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทปรับขึ้น 2.4% และ 6.8% หากดีลดังกล่าวเข้าสู่ขั้นตอนการตรวจสอบอย่างจริงจัง อาจส่งผลให้มีการจัดสรรทรัพยากรในอุตสาหกรรมการบินใหม่.

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของดัชนี

การเปลี่ยนแปลงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางกำลังปรับโฉมการกำหนดราคาตลาดในช่วงสั้น ก่อนหน้านี้เนื่องจากการประกาศของกองทัพสหรัฐที่จะปิดกั้นการเดินเรือทางทะเลเข้าและออกจากท่าเรืออิหร่าน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการขัดข้องในห่วงโซ่อุปทานพลังงาน แต่การเจรจาที่จะดำเนินการอย่างจริงจังในปากีสถานเป็นการสร้างหน้าต่างเพื่อลดความเสี่ยงของตลาด ดัชนีแนสแด็ก 100 (NDX:US) บันทึกการปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายน 2025 หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในสภาพปัจจุบันหรือบรรเทาลงอีก คาดว่าความเสี่ยงที่ประเมินต่อสินทรัพย์หุ้นอาจลดลง ทำให้บล็อกเทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงมีการปรับมูลค่าในระยะสั้น.

งบดุลของธนาคารและความแตกต่างในผลประกอบการ

ในช่วงเริ่มต้นของฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้ การแสดงผลของภาคการเงินแสดงถึงความแตกต่างเชิงโครงสร้างภายใต้สภาพแวดล้อมดอกเบี้ยสูง เบล็คร็อค (BLK:US) ได้รับประโยชน์จากตลาดทุนที่ปรับขึ้นและการขยายตัวของผลิตภัณฑ์การลงทุนแบบต่างตอบแทน เมื่อตรงกันข้าม ธนาคารพาณิชย์เช่น เจพีมอร์แกน (JPM:US) และเวลส์ฟาร์โก (WFC:US) เผชิญแรงกดดันทางราคา ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับความกังวลว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิอาจถึงจุดสูงสุดและค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สูญที่อาจเพิ่มขึ้น ข้อมูลจากรายงานผลประกอบการของซิตี้กรุ๊ป (C:US) ที่จะตามมาจะให้ตัวอย่างเพิ่มเติมในการตรวจสอบความมีสุขภาพดีในงบดุลของทั้งอุตสาหกรรม.

แนวโน้มข้อมูลเงินเฟ้อและเส้นทางนโยบายการเงิน

ในขณะเดียวกันที่มีการตรวจสอบผลกำไรของบริษัทในระดับจุลภาค การคล่องตัวของข้อมูลเงินเฟ้อระดับมหภาคยังคงรบกวนความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ด้วยการขึ้นราคาที่ทำสถิติของราคาน้ำมันเบนซินและดีเซล ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐสำหรับเดือนมีนาคมเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี ขณะนี้ตลาดกำลังติดตามดูดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่กำลังจะประกาศ เพื่อประเมินระดับการถ่ายโอนต้นทุนต้นน้ำไปยังราคาปลายทางของสินค้าหลัก หากข้อมูล PPI ยืนยันแนวโน้มการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจรักษาจุดยืนในการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในคำแถลงที่เปิดเผยล่าสุด การผสมผสานกันของข้อมูลระดับมหภาคและจุลภาคนี้ ทำให้นักลงทุนต้องพิจารณาวิธีการใหม่นี้ระหว่างความสามารถของกำไรของบริษัทและอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีความเสี่ยงสูงขึ้น.