- ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในข้อตกลงชั่วคราวกับอิหร่านที่พระราชวังแวร์ซายส์ในปารีส ขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วันและฟื้นฟูการขนส่งทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลงอย่างมาก 2% มาอยู่ที่ประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ของตลาดนิวยอร์ก ลดลง 2.5% มาอยู่ที่ 74.08 ดอลลาร์
- ตลาดหุ้นทั่วโลกมีการแสดงผลที่แตกต่างกัน โดยตลาดเอเชียได้รับแรงกระตุ้นจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลง ดัชนีหุ้นเกาหลี (KOSPI) และดัชนีนิกเคอิ 225 ต่างทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปถูกฉุดลงจากหุ้นพลังงานที่อ่อนแอ และดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ฟื้นตัวจากการปรับฐานก่อนหน้า
- ตลาดตราสารหนี้ได้รวมการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอย่างเต็มที่ โดยธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน โดยประมาณครึ่งหนึ่งของคณะกรรมการบ่งชี้ว่าอาจมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลงมาอยู่ที่ 4.45% ดัชนีดอลลาร์ยังคงเพิ่มขึ้น ทำสถิติการเพิ่มขึ้นรายวันที่ใหญ่ที่สุดตั้งแต่เดือนเมษายนที่ 100.46
การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนแปลงการคาดการณ์การจัดหาพลังงาน
ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้เปิดช่องทางการขนส่งทางการค้าในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง บริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดิอาระเบียและอื่นๆ ได้กลับมาดำเนินการ ส่งผลให้ราคาน้ำมันเบรนท์และ WTI ลดลงรวม 15% ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าคลังน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะลดลง 8.3 ล้านบาร์เรลแสดงถึงความตึงเครียดในตลาด แต่ประเทศอย่างอิรักกำลังเตรียมเพิ่มปริมาณการส่งออก ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ถูกลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นักวิเคราะห์จาก MUFG ระบุว่าการเพิ่มขึ้นของปริมาณการส่งออกได้กดดันการคาดการณ์ราคาน้ำมันอย่างชัดเจน หากกรอบชั่วคราว 60 วันไม่สามารถเปลี่ยนเป็นข้อตกลงระยะยาวได้ ตลาดพลังงานอาจมีความผันผวนอีกครั้ง
ท่าทีการเงินที่เข้มงวดจำกัดการประเมินมูลค่าทรัพย์สิน
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ประกาศคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน แต่เจ้าหน้าที่ระบุว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง ความเสี่ยงของเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นมีความเร่งด่วนมากกว่าการปรับปรุงตลาดแรงงาน แผนภูมิแสดงว่าประมาณครึ่งหนึ่งของคณะกรรมการคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ บ็อบ มิเชล หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ JPM ระบุว่านี่แสดงให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายไปสู่การเข้มงวด แม้ว่าประธาน Fed เควิน วอช จะยังคงลดความสำคัญของการชี้นำล่วงหน้า แต่ผู้ค้าในตลาดการเงินได้กำหนดราคาความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอย่างเต็มที่ นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs ระบุว่าแม้สถานการณ์พื้นฐานยังคงเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงในปีนี้ แต่ความเสี่ยงของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ตลาดหุ้นทั่วโลกแสดงการแยกตัวเชิงโครงสร้าง
ได้รับผลกระทบจากการลดลงของราคาน้ำมันและการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ตลาดหุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน ดัชนีหุ้นหลักในเอเชียแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ดัชนีหุ้นเกาหลีปิดบวก 2.25% ขึ้นสู่ระดับ 9000 จุดเป็นครั้งแรก ดัชนีนิกเคอิ 225 ก็เพิ่มขึ้น 1.6% ทำสถิติสูงสุดใหม่ทั้งคู่ ในทางตรงกันข้าม ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปถูกฉุดลงจากหุ้นพลังงานที่มีน้ำหนักสูงอย่าง Shell และ BP ลดลง 0.5% ชดเชยการเพิ่มขึ้นของกลุ่มเทคโนโลยีอย่าง ASML ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ แสดงการฟื้นตัว แสดงให้เห็นว่าตลาดพยายามปรับตัวจากคำพูดที่เข้มงวดก่อนหน้านี้ภายใต้การสนับสนุนจากการคาดการณ์กำไรในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์
การเชื่อมโยงระหว่างตลาดเงินและตลาดตราสารหนี้กับแรงกดดันต่อสินค้าโภคภัณฑ์
เนื่องจากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมได้ถูกนำมาพิจารณาล่วงหน้า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีการลดลงทางเทคนิคชั่วคราว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 1 จุดพื้นฐานมาอยู่ที่ 4.45% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี คงที่ที่ประมาณ 4.168% ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตรา ดัชนีดอลลาร์แสดงความแข็งแกร่ง ขึ้นไปใกล้จุดสูงสุดในรอบสองเดือนที่ 100.46 ภายใต้แรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูง ราคาทองคำฟิวเจอร์สในนิวยอร์กช่วงเช้าลดลง 1.2% มาอยู่ที่ 4328.20 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การวิเคราะห์จาก Saxo Bank แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำกำลังหาสมดุลระหว่างแรงกดดันมหภาคระยะสั้นและการสนับสนุนเชิงโครงสร้างระยะยาว หากเงินเฟ้อหลักฟื้นตัว การกำหนดราคาตลาดอาจถูกประเมินใหม่
