- ดัชนีนิกเคอิ 225 ของตลาดหุ้นญี่ปุ่นทะลุระดับ 72,000 จุดเป็นครั้งแรก โดยช่วงเช้าทำสถิติสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 72,269.64 จุด ได้รับแรงหนุนจากความสนใจในการลงทุนในด้านปัญญาประดิษฐ์และยุทธศาสตร์การเติบโตใหม่ของรัฐบาลที่แข็งแกร่ง
- นายกรัฐมนตรีทาคาชิ ซานาเอะ มีแผนที่จะเปิดตัวยุทธศาสตร์การเติบโตใหม่ที่ตั้งเป้าหมายให้มีการลงทุนทั้งภาครัฐและเอกชนรวมประมาณ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐใน 17 ด้านยุทธศาสตร์ภายในปี 2040 เพื่อเสริมสร้างอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ในประเทศ
- สถานการณ์ในตะวันออกกลางมีสัญญาณของการผ่อนคลาย โดยกาตาร์และปากีสถานในฐานะผู้ไกล่เกลี่ยการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่าน ยืนยันว่าการเจรจามีความคืบหน้าหลังจากเริ่มต้นอย่างตึงเครียดและจะดำเนินต่อไป ความเสี่ยงที่ลดลงช่วยผลักดันดัชนีหุ้นโตเกียวให้สูงขึ้นพร้อมกัน
กระแส AI และยุทธศาสตร์การเติบโตใหม่
ตลาดหลักทรัพย์โตเกียวในวันจันทร์ได้บรรลุหลักชัยทางประวัติศาสตร์ โดยดัชนีนิกเคอิ 225 (NI225) เพิ่มขึ้น 1.4% ในช่วงเช้า ปิดที่ 72,247.21 จุด และสูงสุดในช่วงวันที่ 72,269.64 จุด ดัชนีหุ้นโตเกียว (TOPIX) ก็เพิ่มขึ้น 1.1% ปิดที่ 4,089.59 จุด ความต้องการของนักลงทุนทั่วโลกต่อเทคโนโลยีฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ยังคงส่งผลต่อห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ของญี่ปุ่น เป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ดัชนีหุ้นสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน ตลาดให้ความสำคัญอย่างมากกับนโยบายมหภาคที่รัฐบาลญี่ปุ่นกำลังจะประกาศ ยุทธศาสตร์การเติบโตใหม่ที่เปิดเผยโดยสื่อแสดงให้เห็นว่าญี่ปุ่นมีแผนที่จะตั้งเป้าหมายที่ชัดเจน โดยภายในปี 2040 จะนำและดึงดูดการลงทุนทั้งภาครัฐและเอกชนรวมประมาณ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แผนการใช้จ่ายเงินทุนขนาดใหญ่นี้ได้ล็อกมูลค่าตลาดในระยะยาว
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลงในระยะสั้น
นอกจากนโยบายในประเทศที่เป็นประโยชน์แล้ว สภาพแวดล้อมมหภาคภายนอกที่ดีขึ้นยังเปิดโอกาสให้สินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้นอีกด้วย สัญญาณบวกจากการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่เคยกดดันตลาดโลกได้รับการยืนยันจากกาตาร์และปากีสถานในฐานะผู้ไกล่เกลี่ยหลัก แม้ว่าการเจรจาในช่วงแรกจะมีความตึงเครียดสูง แต่ต่อมาทุกฝ่ายได้บรรลุความก้าวหน้าในประเด็นสำคัญและตกลงที่จะดำเนินการเจรจาต่อไป คำแถลงนี้ช่วยลดความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์ ส่งผลให้เงินทุนต่างประเทศไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นหลักในเอเชียที่มีสภาพคล่องสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ดัชนีนิกเคอิจึงยังคงเพิ่มขึ้นและทำสถิติใหม่
หุ้นขนาดใหญ่สนับสนุนตลาด
จากโครงสร้างตลาด หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่และผู้ผลิตอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักที่ทำให้ดัชนีทะลุระดับ 72,000 จุด ในกรอบการลงทุน 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐของยุทธศาสตร์การเติบโตใหม่ เซมิคอนดักเตอร์ยุคหน้า การคำนวณขั้นสูง และพลังงานสีเขียวถูกมองว่าเป็นด้านที่ได้รับประโยชน์หลัก การเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องของสถาบันการเงินมีความชัดเจน ส่งผลให้บริษัทในห่วงโซ่อุปทานทั้งต้นน้ำและปลายน้ำมีการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่า ด้วยการเจาะตลาดของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ในระดับองค์กรทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น ญี่ปุ่นในฐานะศูนย์กลางวัสดุและอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์สำคัญของโลก ได้รับการสนับสนุนจากนโยบายและปัจจัยพื้นฐานในการประเมินค่าใหม่เชิงโครงสร้าง
ตัวแปรมหภาคและตรรกะการกำหนดราคาตลาดในอนาคต
แม้ว่าดัชนีนิกเคอิจะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่เส้นทางการกำหนดราคาสินทรัพย์ในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับการพัฒนาของตัวแปรหลักหลายประการ ประการแรก ความเร็วในการดำเนินการทางการเงินของการลงทุนยุทธศาสตร์ 2.3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐและประสิทธิภาพการจัดสรรทุนของภาคเอกชนจะส่งผลโดยตรงต่อการทำกำไรของบริษัท ประการที่สอง แม้ว่าการเจรจาสันติภาพในตะวันออกกลางจะมีความคืบหน้า แต่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ หากการเจรจาต่อไปเกิดความชะงักงัน ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นอีกครั้ง นอกจากนี้ เส้นทางการปรับนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่นในบริบทของเงินเฟ้อก็เป็นปัจจัยที่ไม่ควรมองข้าม หากเงินเฟ้อหลักในอนาคตฟื้นตัวเกินคาดและทำให้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น มูลค่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นอาจเผชิญกับการประเมินค่าใหม่ในระยะสั้น
