Bitcoin vượt 79.100 USD trong sáng thứ Tư, trong khi cổ phiếu các công ty khai thác tiền mã hóa diễn biến trái chiều. Riot Platforms tăng giá sau khi bất ngờ có lãi trong quý III và ký hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu dài hạn tại Texas; một số doanh nghiệp đào đang chuyển hướng sang AI và trung tâm dữ liệu lại giảm. Sau bầu cử giữa kỳ tại Mỹ, giới đầu tư cũng chú ý đến khả năng Quốc hội tăng cường giám sát ngành tiền mã hóa và triển vọng phê duyệt các dự án trung tâm dữ liệu ở Texas.
Thay đổi tương quan tại Quốc hội có thể ảnh hưởng tiến trình lập pháp
Các dự báo bầu cử tính đến sáng thứ Tư cho thấy Đảng Dân chủ có thể giành đa số 54 ghế tại Thượng viện và kiểm soát Hạ viện với 258 ghế, so với 177 ghế của Đảng Cộng hòa. Việc phân công chủ tịch các ủy ban và sắp xếp chương trình nghị sự tại hai viện có thể tác động đến dự luật về cấu trúc thị trường tài sản số cũng như các cuộc thảo luận quản lý liên quan.
Dự luật Clarity Act về cấu trúc thị trường tài sản số từng không được Thượng viện thông qua ngày 15/9, với 49 phiếu thuận và 50 phiếu chống. Trong phân tích ngày 28/10, Wei Wayne Miao, giám đốc pháp lý của 21Shares tại Mỹ, nhận định bầu cử giữa kỳ có thể không làm thay đổi đáng kể khuôn khổ quản lý tài sản số. Tuy nhiên, nếu Đảng Dân chủ kiểm soát Hạ viện, các phiên điều trần giám sát có thể tăng lên và những điều khoản bảo vệ người tiêu dùng chặt chẽ hơn có thể được đưa vào dự luật cấu trúc thị trường, khiến tiến trình lập pháp kéo dài.
Trước khi Quốc hội nghỉ vào ngày 3/1, các nghị sĩ còn phải xử lý ngân sách chính phủ, dự luật ủy quyền quốc phòng, việc gia hạn một số chính sách và nhiều đề cử nhân sự. Vì vậy, thời gian dành cho Clarity Act bị hạn chế. Jaret Seiberg, nhà phân tích của TD Cowen, cũng cho rằng hoạt động giám sát tăng cường có thể làm chậm tiến trình lập pháp về tiền mã hóa. Ông lưu ý các cuộc điều tra liên quan đến hoạt động tiền mã hóa của chính trị gia có thể khiến việc đạt đồng thuận về những vấn đề này khó khăn hơn. Trước đó, Matthew Sigel, trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản số tại VanEck, nhận định phần lớn tranh luận quản lý hiện nay ở Washington ít tác động trực tiếp đến Bitcoin.
Miao cũng cho rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) có thể tiếp tục giảm cách tiếp cận quản lý dựa chủ yếu vào biện pháp thực thi, thay vào đó là hướng dẫn giải thích và cơ chế miễn trừ. Theo ông, thay đổi về lãnh đạo hoặc thành phần ủy viên SEC — phụ thuộc vào quy trình phê chuẩn nhân sự và thời điểm rời nhiệm sở — có thể ảnh hưởng trực tiếp hơn đến công việc xây dựng khuôn khổ quản lý của cơ quan này so với kết quả bầu cử.
Triển vọng trung tâm dữ liệu Texas gây sức ép lên định giá
Sau khi kết quả bầu cử được công bố, các nhà phân tích Bernstein hạ giá mục tiêu của một số công ty liên quan đến AI và trung tâm dữ liệu. Gautam Chhugani, nhà phân tích của Bernstein, cho biết hơn một nửa nguồn điện của một số công ty khai thác đang chuyển đổi thành doanh nghiệp hạ tầng AI tập trung tại Texas. Kết quả bầu cử thống đốc bang đã làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về tiến độ phê duyệt trung tâm dữ liệu. Bernstein cho rằng việc tạm dừng các dự án có thể kéo dài, trong khi các cuộc thảo luận lập pháp tiếp tục bế tắc.
Bernstein hạ giá mục tiêu đối với Cipher Mining, TeraWulf, CleanSpark, MARA Holdings, IREN, Core Scientific và Riot Platforms. Keefe Bruyette hạ xếp hạng Cipher Mining và CleanSpark từ “Vượt trội” xuống “Ngang mức thị trường”. Công ty nhận định bất ổn về quy định có thể ảnh hưởng đến thời điểm ký hợp đồng thuê trung tâm dữ liệu và khả năng chuyển các dự án tại Texas thành thỏa thuận chính thức.
Bitcoin tăng, cổ phiếu sàn giao dịch đi lên
Dữ liệu của CoinMarketCap cho thấy Bitcoin vượt 79.100 USD trong sáng thứ Tư, tăng hơn 2% trong 24 giờ. Cổ phiếu các sàn giao dịch tiền mã hóa và doanh nghiệp liên quan nhìn chung tăng: Coinbase và Bullish cùng tăng hơn 2%, Robinhood tăng gần 2%, Gemini Space Station tăng gần 8%, còn Strategy — công ty nắm giữ lượng lớn Bitcoin — tăng hơn 6%.
Riot ký hợp đồng 15 năm, nhiều công ty đào giảm giá
Cổ phiếu Riot Platforms có lúc tăng 13% trong quý III. Công ty bất ngờ ghi nhận lợi nhuận, còn doanh thu cao hơn kỳ vọng của thị trường. Riot khai thác 1.637 Bitcoin trong quý, tăng so với 1.406 Bitcoin cùng kỳ năm trước.
Riot cũng thông báo đã ký hợp đồng thuê 15 năm với một phòng thí nghiệm AI tiên phong không được nêu tên. Hợp đồng áp dụng cho toàn bộ công suất công nghệ thông tin 910 megawatt tại khu trung tâm dữ liệu Corsicana của công ty ở Texas. Tính theo thời hạn ban đầu, hợp đồng có giá trị doanh thu khoảng 28 tỷ USD; Riot cho biết tổng doanh thu từ các hợp đồng dài hạn của mình cũng đạt 28 tỷ USD.
Các cổ phiếu khác liên quan đến khai thác và trung tâm dữ liệu diễn biến yếu hơn. MARA thu hẹp mức giảm trong phiên sáng xuống dưới 3%, còn TeraWulf giảm 1% sau khi từng mất khoảng 3%. IREN giảm 9%, Core Scientific giảm 10% và CleanSpark mất khoảng 12%. Hut 8 và Cipher Digital đều giảm hơn 17%. Diễn biến trái chiều cho thấy thị trường vừa theo dõi đà tăng của Bitcoin, vừa đánh giá lại tiến độ dự án AI, khả năng chốt hợp đồng thuê và môi trường quản lý đối với các công ty khai thác.