Diễn biến thị trường Hong Kong: Ngành hàng hải tăng mạnh, COSCO Shipping Energy dẫn đầu
Sáng 4 tháng 2, thị trường Hong Kong, các cổ phiếu liên quan đến hàng hải tăng rõ rệt: Cổ phiếu COSCO Shipping Energy tăng hơn 8% giữa phiên, China Shipbuilding Leasing, COSCO Shipping Development cũng đồng loạt tăng theo.
Tin tức thúc đẩy: Maersk và Hapag-Lloyd dự định hồi phục một phần tuyến đường Biển Đỏ - Kênh Suez dưới sự bảo vệ
Yếu tố trực tiếp thúc đẩy tâm lý thị trường là động thái thăm dò quay lại Biển Đỏ của các công ty vận tải hàng đầu. Theo Reuters trích dẫn phát biểu của công ty, hai công ty dự định từ giữa tháng 2, dưới sự bảo vệ của hải quân, khôi phục một phần tuyến đường chung qua Biển Đỏ và Kênh Suez; trước đó ngành đã phải đổi tuyến qua châu Phi do các sự cố an ninh từ cuối năm 2023.
Tuyến đường này có ý nghĩa to lớn cho vận tải hàng hải toàn cầu — tuyến Biển Đỏ - Kênh Suez trong điều kiện bình thường được xem là hành lang thương mại quan trọng (theo Reuters từng chiếm khoảng 10% lưu lượng hàng hải), do đó bất kỳ tín hiệu “khôi phục/lại bị gián đoạn” nào cũng dễ dàng làm tăng sự biến động giá và kỳ vọng.
Quan điểm của các tổ chức: Thị trường vận chuyển dầu kết hợp cải thiện cung cầu, giá cước vận chuyển vẫn được ưa chuộng
Trong báo cáo nghiên cứu từ các công ty môi giới chứng khoán, nhiều tổ chức tập trung vào trục chính “nhu cầu tuân thủ + bổ sung dầu giá rẻ + cơ cấu năng lực vận chuyển”: Chứng khoán CITIC dự đoán trung tâm giá cước vận chuyển VLCC (tanker siêu lớn) hàng năm có thể tăng lên khoảng 60.000-75.000 USD/ngày, và lưu ý rằng ngay cả khi gần đến mùa thấp điểm, vẫn có thể chú ý đến cơ hội sắp đặt.
Ngoài ra, một số tổ chức nhấn mạnh rằng vận chuyển dầu thô quốc tế vẫn đang ở giai đoạn phát triển mạnh, các biến động địa lý và thay đổi chính sách cấm vận có thể tiếp tục ảnh hưởng đến cung cấp năng lực vận chuyển hiệu quả, từ đó hỗ trợ trung tâm giá cước vận tải.
Logic cổ phiếu: Vì sao COSCO Shipping Energy nhạy bén hơn
Hoạt động kinh doanh của COSCO Shipping Energy bao gồm vận chuyển dầu thô/quá cảnh dầu sản phẩm quốc tế và ven biển, đồng thời tham gia vào vận chuyển LNG, do đó nhạy bén hơn với sự phát triển và biến động giá cước vận chuyển dầu.
Trong báo cáo nghiên cứu của Guotai Junan Securities, nhấn mạnh rằng vận chuyển dầu đã tăng trưởng đều qua các năm và họ đã nâng dự báo lợi nhuận của công ty: Dự kiến lợi nhuận năm 2025 có thể đạt mức cao mới, đồng thời đưa ra giá mục tiêu khoảng 20,26 HKD và đánh giá “tăng cường nắm giữ”.
