Thị trường lùi sau: "Giảm nhanh - Tăng lại", 76,000 đô la Mỹ gần đó lại giằng co
Thứ Tư (4 tháng 2), Bitcoin đã có biến động mạnh trong phiên châu Á: giá đã lao dốc nhanh chóng, mức giảm tối đa vượt quá 7%, và tạm thời đã giảm dưới đáy giai đoạn tháng 4 năm 2025, sau đó nhanh chóng hồi phục quanh mốc 76,000 đô la Mỹ, liên tục tranh giành quanh mốc số nguyên quan trọng.
Thanh lý đòn bẩy: Hủy đòn bẩy làm phóng đại biến động, ngắn hạn càng "mỏng manh"
Đằng sau đợt rung lắc này, thanh lý đòn bẩy trong thị trường phái sinh là tác nhân phóng đại. Theo dữ liệu tổng hợp từ Coinglass, trong 24 giờ qua, số người bị thanh lý trên thị trường tiền điện tử vượt quá 160,000, với giá trị thanh lý khoảng 735 triệu đô la Mỹ - khi giá nhanh chóng xuyên thủng mức hỗ trợ, việc thanh lý liên hoàn thường sẽ "đẩy" biến động đi xa hơn.
Trong khung thời gian lớn hơn, Reuters trước đây cũng đề cập, việc rút lui tài sản rủi ro gần đây đã gây ra thanh lý lớn theo cả hai chiều trong Bitcoin, sự nhạy cảm của thị trường đối với "độ ưa mạo hiểm giảm" đang tăng lên.
Tác động quan điểm: Lo ngại "Đại Suy sụp" làm chuỗi giảm tự tăng cường
Về tâm lý, quỹ quản lý phòng hộ Michael Burry, nổi tiếng qua "Đại Suy sụp," gần đây lại đưa ra cảnh báo mạnh mẽ về Bitcoin: nếu đà giảm tiếp tục, có thể xuất hiện chuỗi giảm "tự tăng cường" (ví dụ như áp lực lên các vị trí của tổ chức và doanh nghiệp, thu hẹp kênh tài trợ, giảm vị trí bị động lan tỏa đến các tài sản rủi ro rộng hơn).
Báo cáo của Business Insider cũng đề cập, ông phân tích tình huống theo các vùng giá khác nhau (chẳng hạn giảm dưới 70,000, 60,000, 50,000 đô la Mỹ), và thảo luận về khả năng tác động đến các công ty giữ tiền và công ty khai thác tiền.
Tiếp theo cần chú ý: Hai mức giá, ba loại chỉ báo
Trong giao dịch ngắn hạn, thị trường thường sẽ chú ý các tín hiệu sau để xác định "là sửa chữa hay đảo chiều":
- Mức giá: Liệu 76,000 đô la Mỹ có trụ vững được không, và khả năng chịu đỡ quanh vùng đáy trước đó (nếu quay lại kiểm tra, liệu có gây ra đợt thanh lý mới nào không).
- Cường độ thanh lý: Giá trị và số người thanh lý có tiếp tục tăng hay không (thanh lý càng dồn dập, càng dễ xuất hiện sóng "thác đổ").
- Thiên hướng rủi ro vĩ mô: Nếu thị trường chứng khoán Mỹ và các kim loại quý suy yếu đồng thời và tâm lý tránh rủi ro gia tăng, Bitcoin thường khó tự đứng vững.
