Robinhood整合TradePMR 推进财富管理服务升级
2025年2月，Robinhood以约3亿美元现金及股票收购财富管理托管平台TradePMR，后者拥有超过28.5万客户和3550亿美元资产管理规模。相比Vanguard以超过40亿美元收购Altruist，Robinhood布局规模虽小，但同样引发业内密切关注。TradePMR成立于1998年，早于Altruist多年，强调对渠道巨头的颠覆，同时保持与富国银行（Wells Fargo）First Clearing长达15年的清算合作关系。
2026年6月，TradePMR在华盛顿举办SYNERGY26活动，期间宣布启动Robinhood顾问推荐网络，面向注册投资顾问（RIA）客户开辟转介渠道，进一步推动Robinhood从交易驱动向以财富管理咨询为核心的业务转型。
差异化定价策略与客户定位
TradePMR对定价策略进行差异化处理。公司总裁Scott Victoria强调，平台根据每家RIA的业务情况，进行年度回顾，动态调整服务费和交易佣金。TradePMR首席营收官Rob Dilbone指出，该平台入驻门槛合理，注重与价值长期成长的合作伙伴建立稳固关系，避免价格成为客户进入的障碍，以提升合作透明度和灵活性。
官网数据显示，目前TradePMR已服务400家注册投资顾问，管理资产总额达到500亿美元，较收购前提升15%。定价的设计不仅考虑资产管理规模、交易量和账户结构，还强调服务的定制化和持续支持。
延续富国银行合作 加强基础设施保障
TradePMR与富国银行First Clearing的合作自2011年起持续，双方于2026年春季将合作协议延长至2032年。富国银行发言人表示，该合作确保TradePMR客户享受稳定的清算和交易支持服务，体现了双方的长期信任和业务连续性。
分析师Gregory O'Gara透露，富国银行与TradePMR将继续沿用传统代理清算模式，既利用富国银行的机构级托管基础设施，又借助TradePMR在RIA市场的扩展能力，减少服务运营的直接负担。双方均致力于通过新增服务线提升各自RIA业务的市场竞争力。
顾问推荐网络竞争格局渐显
TradePMR负责人介绍，推荐网络对RIA设定了若干门槛：单客户投资资产需达25万美元，符合资格的RIA管理资产不得少于5亿美元。参与机构需支付基于转介客户收益25%比例的费用，以及退出时需支付前一年引荐收入四倍的单次费用。
Robinhood CEO Vlad Tenev在2026年二季度财报电话会议中提及，RIA推荐项目为平台带来长期稳定的资金流入，标志着交易应用向财富管理的转型进入实质推进阶段。在业内，TradePMR的推荐模式区别于查尔斯·施瓦布、富达投资和BNY Pershing等传统托管商，采用基于顾问费用比例的收入分成模式，而非单纯按资产规模计费。
O'Gara认为，TradePMR面向年轻投资者群体，通过Robinhood应用内的视频介绍和引导通话功能，创新了顾问客户配对方式，有望形成与传统静态顾问目录不同的竞争优势。同时，施瓦布等业者近期收紧其推荐计划，也可视为对这些新兴推荐网络形态的应对。
聚焦关系管理与持续成长
Scott Victoria强调，公司致力于成为具有成长潜力RIA的长期合作伙伴，采取甄选客户做法，关注服务质量。Rob Dilbone补充表示，TradePMR理解顾问肩负的责任，支持他们保障客户主要资产和家庭未来，给予前线团队充足授权和资源确保服务到位。
随着托管业务不断融合交易和财富管理，TradePMR依托技术投入，整合包括与投资组合管理公司Artha的协作及搭载AI智能的Robinhood Cortex后台支持，力图为投资顾问和客户提供更便捷的综合体验。未来是否能成功促进Robinhood从零售交易到财富顾问的规模化转型，仍是业内关注的焦点。