美国8月CPI小幅上行 加息概率攀升
美国8月份消费者价格指数（CPI）环比上涨0.4%，较7月的0.1%明显提升，同比通胀率维持3.4%。剔除食品和能源的核心CPI环比上涨0.3%，同比增长2.4%。其中汽油价格上涨3.9%，对整体月度涨幅贡献超过三分之一。通胀数据虽非失控，但持续走强引发市场对美联储加息的预期上升。联邦基金利率期货显示，下周美联储加息25个基点的概率接近90%，若美联储选择按兵不动，或将损害市场信心。
美国消费者信心回落 通胀预期抬头
密歇根大学初步消费者情绪指数9月降至47.8，低于8月的51.7和市场预期51.0。同期，消费者对未来一年的通胀预期从4.0%升至4.6%，五年预期也有所上升至3.4%。燃料价格上涨及贸易紧张局势加剧了消费者的财务担忧。通胀预期的上升可能影响工资及商品定价，加之劳动力市场紧张和硬件建设需求持续，给美联储货币政策带来更大挑战。
国债收益率整体攀升 债券曲线趋平
短端美债收益率反应最为敏感，2年期收益率上涨7.8个基点至4.6275%，5年期和10年期收益率也相应提高，分别收于4.7840%和4.9710%。30年期收益率则小幅下跌0.3个基点至5.3576%。本周内，2年期美债累计上升25.1个基点，显示市场对未来加息步伐的消化程度增加。收益率曲线平坦反映投资者对经济增长及通胀预期的谨慎态度。
美股结束四连跌 油价下跌缓解通胀忧虑
美股主要指数周五集体反弹，道指涨0.98%至52573.29点，标普500涨0.86%至7656.98点，纳斯达克综合指数涨0.96%至26333.04点。科技股表现强劲，而油价的显著回落也部分缓解了通胀压力。尽管如此，周整体均以跌势收盘，道指跌1.57%，标普500跌0.8%，纳指跌0.66%。
美元兑主要货币走势分化 日元表现强劲
美元兑日元周五贬值0.48%，成为主要货币中表现最弱者，英镑、新西兰元和澳元均小幅走高。欧元、加元和瑞郎兑美元出现不同程度回落。其中，瑞郎表现最疲弱，贬值0.5%。本周内，日元累计涨幅达1.7%，加剧对日元政策动向的关注。
中东地缘风险持续 油价波动剧烈
中东地区的紧张局势升级，沙特东-西管道受到导弹袭击，胡塞武装沿红海持续扩张势力。国际能源署数据显示，8月沙特原油日产量降至约600万桶，创近30年来新低。尽管局势紧张，WTI原油价格周五大跌2.37%至100.05美元，但周内仍上涨9.35%。此类价格波动显示市场对利好消息反应复杂，可能已部分消化风险因素。贵金属方面，黄金上涨0.66%至4349.44美元，周内价格累计下跌1.81%。白银和铜价格亦出现震荡调整。
下周三大央行决议将主导市场走向
市场关注焦点将聚集于美联储、英格兰银行和日本银行的政策决议。美联储周三公布利率决议，预计将加息25个基点，并发布最新经济预测及点阵图，主席鲍威尔随后举行新闻发布会。英格兰银行周四会议预计维持3.75%利率不变，但政策前景仍受通胀数据影响。日本银行政策决策或带来市场波动，关注是否调整政策利率至1.25%。此外，加拿大和英国的通胀及就业数据发布同样备受瞩目。
综上所述，经济数据、地缘政治风险与主要央行政策交织影响金融市场，市场参与者需密切关注即将公布的重要数据和决策，灵活应对可能的市场波动。