Robinhood以3億美元收購TradePMR，強化財富管理功能
2025年2月，Robinhood宣布以約3億美元的現金與股票交易，完成對財富管理托管平台TradePMR的收購。TradePMR目前管理的資產規模達3550億美元，客戶數超過28.5萬人。雖然此規模不及Vanguard先前以超過40億美元收購的Altruist，但Robinhood此舉仍引起業界高度關注。成立於1998年的TradePMR早於Altruist多年，以挑戰傳統渠道巨頭為目標，並保持與富國銀行First Clearing長達15年的結算合作基礎。
2026年6月，TradePMR於華盛頓舉辦SYNERGY26活動，宣布啟動Robinhood顧問推薦網絡，為註冊投資顧問（RIA）客戶開辟轉介通路，推動Robinhood從純交易平台向以財富管理與顧問服務為核心的業務轉型。
差異化定價與客戶群策略
TradePMR採取差異化的定價策略，以年度回顧形式根據各RIA的業務狀況調整服務費與交易佣金。公司總裁Scott Victoria強調，平台致力與有長期價值成長潛力的夥伴建立穩固合作關係，並將合理的費用結構作為門檻，以避免價格成為客戶進入的障礙。首席營收官Rob Dilbone指出，TradePMR目前已有約400家RIA合作，管理資產總額約500億美元，較收購前成長約15%。定價考量不僅涵蓋資產管理規模、交易量與帳戶結構，更強調服務的個性化與持續支援。
與富國銀行的長期合作關係穩固
TradePMR與富國銀行First Clearing自2011年起合作，雙方於2026年春季將合作協議延長至2032年。富國銀行發言人表示，此合作確保TradePMR客戶享有穩定且專業的結算與交易支援，顯示雙方業務信任與持續性。分析師Gregory O'Gara指出，富國銀行沿用傳統代理結算模式，結合TradePMR在RIA市場的拓展能力，共同分擔服務營運負擔，藉由新增服務線提升RIA業務的市場競爭力。
顧問推薦網絡塑造新競爭格局
TradePMR負責人說明，推薦網絡對註冊投資顧問及客戶設有門檻標準：單一客戶投資資產至少25萬美元，RIA管理資產不低於5億美元。參與機構需支付以轉介客戶收益25%比例計算的費用，及退出時繳納前一年推薦收入四倍的單次費用。Robinhood執行長Vlad Tenev在2026年第二季度業績電話會議中提及，此推薦項目為平台帶來長期穩定資金流，實質推動交易平台向財富管理的轉型。
TradePMR推薦模式與查爾斯·施瓦布、富達投資及BNY Pershing等傳統托管商有所區別，採用以顧問費用比例計分，而非單純依資產規模收費。分析師O'Gara認為，TradePMR透過Robinhood應用內的影片介紹與導引通話，創新投資顧問與客戶的配對方式，有望形塑不同於傳統靜態顧問目錄的競爭優勢。此舉同時反映出施瓦布等大型業者近期收緊推薦計劃的市場反應。
聚焦長期合作與技術整合
Scott Victoria表示，TradePMR專注成為具有成長潛力的RIA長期合作夥伴，以嚴格甄選標準維護服務品質。Rob Dilbone則強調，平台了解顧問肩負保障客戶核心資產與家庭未來的重任，持續提供前線團隊足夠的授權與資源支持，使服務執行到位。
隨著托管服務融合交易與財富管理功能，TradePMR持續加大技術投入，整合與投資組合管理公司Artha的合作，以及搭載Robinhood Cortex AI智能後台，致力為投資顧問與客戶打造便捷且綜合的使用體驗。該平台能否成功推動Robinhood由零售交易向財富顧問的規模化轉型，成為市場和業界密切關注的焦點。