美銀旗下美林財富管理公布2027年顧問薪酬方案，基本薪酬網格維持不變，但提高成長獎資格門檻，並新增客戶貸款獎勵，鼓勵顧問拓展資產、客戶家庭及貸款業務。在大型財富管理機構競逐顧問人才之際，美林選擇以專項獎勵引導業務方向，而非調整顧問的基本收入分成。
美林營運長Patricio Diaz表示，公司每年檢視薪酬安排，以配合長期策略並獎勵業績；今年的調整則著眼於客戶需求變化，以及顧問能提供的服務範圍。
基本薪酬網格連續第二年不變
美林2027年不會調整顧問依年度收入計算的基本薪酬比例，這也是公司連續第二年僅小幅調整薪酬政策。薪酬顧問公司Tasnady & Associates創辦人Andrew Tasnady認為，整體變動影響有限：業務持平的顧問不太會感受到明顯差異，少數處於門檻邊緣的人可能受影響；業務有所成長的顧問，則較有機會從獎勵機制中受益。
薪酬安排是否穩定，也是顧問考慮轉職時的因素之一。研究機構Cerulli Associates本月公布的調查顯示，考慮轉往新公司的顧問，重視薪酬方案是否具吸引力且維持穩定。對大型財富管理機構而言，調整獎勵目標可以引導業務重心；但若頻繁變動基本薪酬，也可能影響顧問對平台的預期。
美林是第三家公布2027年薪酬政策的美國大型綜合券商。瑞銀表示基本薪酬網格不變；摩根士丹利則調整薪酬網格，要求顧問創造更多收入，才能維持相同的實得薪酬。富國銀行通常也會在10月公布薪酬政策。
依現行薪酬網格，年收入貢獻為100萬美元的美林顧問可獲46.5萬美元，高於摩根士丹利同級顧問，但低於富國銀行及瑞銀。年收入貢獻達200萬美元時，美林顧問可獲略高於100萬美元，仍低於富國銀行及瑞銀，但高於摩根士丹利。由於基本網格維持不變，美林顧問在不同收入級距的相對薪酬位置預計不會有明顯變化。
成長獎門檻調高，精英獎改設三項資格
自2027年起，顧問須達到較高的資產或客戶家庭門檻，才能取得美林成長獎。戰略資金流入至少須達750萬美元，高於原先的500萬美元；或者須取得4個新客戶家庭積分，原門檻為3個。美林通常每新增一個客戶家庭計1分，規模較大的家庭則可能獲得多個積分。
成長獎適用於公司所稱的「戰略資金流入」，包括管理帳戶資金、銀行存款及貸款安排等。符合資格的顧問，前5,000萬美元相關資金流入最高可獲相當於12個基點（0.12%）的獎勵；超出該金額後，獎勵比率將下調。
美林也將取消原有的「精英獎」。該獎項原適用於戰略資金流入超過1.5億美元的顧問，2027年起改為三項資格：管理帳戶淨流入達5,000萬美元或以上；支票或儲蓄帳戶資金流入達1,000萬美元或以上；或協助安排的客戶貸款總額達1,000萬美元或以上。符合精英獎資格的顧問，其美林成長獎額外獎勵部分將提高50%。
新增的「貸款成長獎」則按客戶貸款總額分級發放：貸款達1,000萬美元或以上，獎勵為10個基點（0.10%）；達2,500萬美元或以上，則為20個基點。Tasnady指出，企業有時會調整獎金設計，藉此重新凸顯優先發展的業務；顧問熟悉既有獎勵安排後，微調也有助於讓相關目標持續受到關注。
客戶資產增加之際，美林重啟顧問招募
美林近期業績顯示，客戶資產與客戶家庭數量均有所增加。美林財富管理第三季客戶總餘額年增9%，達4.2兆美元；這項數據涵蓋投資資產、存款及貸款。同季，公司淨增4,200個可投資資產達50萬美元或以上的客戶家庭，年增17%。
美林自2024年起發放成長獎，同年也取消曾引發不滿的成長薪酬網格。舊制度將獎勵與未達目標時的懲罰措施綁在一起。此後，公司大致避免大幅改動薪酬政策，改以局部調整設定業務重點。今年，美林調降服務資產及貸款總額介於25萬至50萬美元「小型」客戶家庭的顧問收入分成；顧問目前只能取得這類客戶所產生收入積分的20%。
美林與美國銀行近期也重新加大顧問招募力度。美林財富管理聯席主管Lindsay Hans上週在業績電話會議上表示，今年迄今透過招募顧問帶來的資產已超過去年兩倍。她指出，10月是公司2024年重啟成熟顧問招募以來，第四季開局最強的一次；公司已有多份招募合約，同時資深顧問留任表現仍然穩健。
2027年方案的調整重點落在獎勵資格與業務目標：顧問須引入更多資產或新客戶家庭，才能取得成長獎；新增的貸款獎勵則將薪酬與客戶融資業務連結，基本薪酬網格仍維持原狀。