美國一項住房行政令要求聯邦住房金融局（FHFA）為部分新發放房貸設計主動取消房貸保險的試點，並把降低再融資費用的試點改為長期計畫。措施可能減少部分借款人的月繳保費或交割成本，但適用條件與實際省下金額尚未明朗；房價和房貸利率仍是購屋負擔的主要因素。
FHFA局長比爾·普爾特在社群平台發文表示，數百萬美國人將省下數千美元。不過，房貸網站HSH副總裁基思·甘賓格指出，在政策細節公布前，難以判斷消費者實際可省下多少。
新房貸保險試點將按房屋淨值啟動
首付低於房價20%的傳統房貸，借款人通常須支付私人房貸保險（PMI）；美國聯邦住房管理局（FHA）承保的房貸，則通常要求所有借款人投保。行政令要求FHFA規劃一項試點，在借款人房屋淨值達到特定門檻後，主動取消符合資格房貸的保險。計畫適用於試點啟動後發放的貸款，門檻和執行細節仍待公布。
依現行規則，房利美資訊顯示，傳統房貸借款人通常可在貸款餘額降至購屋價格的80%以下，或房屋淨值達到20%時，申請取消PMI；若貸款餘額降至原始房屋價值的78%，貸款服務機構可能會自動取消。新試點的差異在於，符合資格的借款人或可免去自行申請的程序，但具體涵蓋對象及辦理方式仍不清楚。
PMI年費通常約為貸款金額的0.2%至2%，實際費率視首付比例、信用評分及貸款金額等因素而定。依房地美私人試算工具估算，若購屋者以10%首付購買一戶60萬美元的房屋，並採用利率7.3%的30年期固定利率房貸，每月房貸保險費約為351美元。
甘賓格表示，近年房價上漲，加上不少買家首付偏低，使許多貸款仍須支付PMI。Realtor.com報告指出，2026年第二季美國購屋首付中位數為房價的13.7%，金額為27,100美元。美國房貸保險業組織主席塞思·阿普爾頓表示，業界支持降低未來購屋者成本的政策方向，並指出私人房貸保險業已提供相關服務。
再融資費用試點擬延長，省下金額待定
行政令也要求將FHFA的一項再融資試點轉為長期計畫。試點允許以「成本較低的替代方案」取代貸款機構的產權保險保單，目標是降低再融資交割費用。產權及產權保險相關費用通常是房貸交割成本中占比較高的項目，若成本下降，部分借款人可能受惠。
試點原訂實施至2027年11月，適用範圍有限。前任FHFA局長桑德拉·湯普森在2024年4月的國會聽證會上表示，當時計畫僅涵蓋貸款價值比低於80%、且位於少數幾個州的再融資貸款。她估計，納入試點的貸款可為消費者省下500至1,500美元交割費用。計畫轉為長期安排後，是否擴大適用範圍，以及最終節省金額，仍取決於後續規則。
截至2026年10月23日，房地美公布的30年期固定房貸利率為7.32%；10月中旬，再融資申請需求較去年同期下滑59%。甘賓格認為，降低產權保險等費用有助減輕借款人支出，但房價與房貸利率仍是決定住房成本的主要因素。目前借款人仍須等待FHFA公布試點門檻、適用貸款範圍及實際執行時間。