瑞銀美國財富管理業務正處於關鍵轉型階段，但顧問流失與資產外流正在削弱其復甦路徑。
資金流與人員流失
數據顯示，瑞銀2024年第四季度在美洲淨流出141億美元，全年淨流出60億美元。
同時，近200名財務顧問離職，導致客戶資產向競爭對手轉移。流向機構包括摩根士丹利、富國銀行、美國銀行、嘉信理財以及加拿大皇家銀行。
截至2025年底，瑞銀顧問人數降至5,772人，同比減少196人。
盈利目標與結構差距
瑞銀將美國財富管理業務稅前利潤率目標設定爲15%。相比之下，其歐洲和中東業務利潤率約30%，亞洲達35%，美國市場仍顯著落後。
分析人士認爲，若資金流動趨勢未能在短期內扭轉，實現盈利目標將面臨挑戰。
人才競爭與激勵機制
消息人士稱，顧問流失的主要原因包括薪酬結構、資源支持以及職業發展空間。
部分離職顧問轉向獨立模式，其收入分成比例從約50%提升至70%，顯示行業競爭加劇。
瑞銀已調整薪酬體系，並任命新負責人加強顧問招聘與留任。
戰略調整
瑞銀正通過拓展銀行業務來增強競爭力，包括增加貸款與產品供給，並利用其新獲得的美國銀行牌照強化綜合服務能力。
但在監管資本要求上升及競爭加劇背景下，其美國業務復甦仍存在不確定性。
