Strategy在10月26日至11月1日買入811枚比特幣,支出約6,600萬美元;同一週,公司以創紀錄的2.08億美元回購STRC優先股。回購支出超過比特幣買入額三倍,使可靈活調度的美元現金一週減少45.3%,降至1.33億美元。另有47.9億美元儲備專供支付優先股股息及債務利息,不能與一般用途現金混為一談。
增持811枚比特幣,持倉達849,327枚
Strategy於11月2日提交的監管文件披露,這批比特幣的平均買入價為每枚80,846美元,總成本約6,600萬美元。交易完成後,公司持有的比特幣增至849,327枚,累計買入成本約640億美元,平均成本為每枚75,451美元。
Strategy此前暫停一週買入比特幣,將資金優先用於回購優先股;此次恢復較大規模增持。10月前三個報告週,公司分別買入334枚、250枚及267枚比特幣。這次買入規模為9月28日披露增持1,665枚以來最大,當時支出約1.43億美元。
普通股發售所得約四成用於買幣
報告期內,Strategy透過市場發售計劃出售約1,178,552股MSTR普通股,扣除費用後募得1.64億美元。其中約6,600萬美元用於買入比特幣,佔募資額約四成;其餘約9,900萬美元則補入可靈活調度的美元現金。公司當週沒有發行新優先股,因此普通股出售是該報告期唯一新增的股權融資來源。
儘管有約9,900萬美元資金流入,可調度美元現金仍由約2.42億美元降至1.33億美元。主要資金流出來自STRC回購;扣除這筆補充資金後,公司當週現金減少約1.10億美元。這項現金餘額用於較廣泛的資金安排,與支付固定義務的專項儲備用途不同。
STRC回購支出刷新單週紀錄
Strategy回購約2,092,035股STRC,支出約2.08億美元,超越10月下旬創下的2.05億美元前一週紀錄。每股平均回購價約99.52美元,較該證券100美元面值低約0.5%;前一週平均回購價則約為99.06美元。
STRC是一種浮動利率、無到期日的優先證券,年化股息率為12%。Strategy回購這類證券,目的是支撐其交易價格接近100美元,同時縮減未償還的優先股資本。本次回購金額遠高於同期比特幣買入支出,反映公司當週資金配置仍以回購優先股為重。
專項儲備與回購額度
用於支付優先股股息及債務利息的美元儲備,由約48.3億美元降至47.9億美元。報告週內,公司動用約4,300萬美元支付優先股股息。這筆儲備遠高於1.33億美元的可調度現金,但用途受限,不能視為可供其他資金安排使用的現金。
自7月啟動回購計劃以來,Strategy用於回購優先股的累計支出已超過20億美元。在擴大的30億美元數位信用證券回購計劃下,公司仍有約7.49億美元授權額度;此外,另有10億美元MSTR普通股回購授權尚未使用。