Brian Armstrong plantea que el crédito on-chain podría reemplazar las puntuaciones FICO
Brian Armstrong, CEO de Coinbase, ha señalado recientemente que las reputaciones crediticias basadas en blockchain tienen el potencial de sustituir el sistema convencional de puntuación crediticia FICO, predominante en Estados Unidos. Actualmente, aproximadamente el 90% de las decisiones crediticias importantes se apoyan en estas puntuaciones, que van de 300 a 850 y están determinadas por el historial de pagos y la deuda total del solicitante. Sin embargo, Armstrong destacó la opacidad del proceso, pues las agencias crediticias tradicionales mantienen el control exclusivo sobre este sistema, limitando la transparencia para los prestatarios.
El CEO de Coinbase hizo estas observaciones durante una discusión impulsada por Jesse Pollak, creador de Base —una subsidiaria de Coinbase— sobre la rápida evolución del crédito sin garantía en la cadena de bloques. Armstrong resaltó que, gracias a la contabilidad pública y transparente de blockchain, es posible registrar el historial de pagos, la antigüedad de las wallets y el comportamiento de las contrapartes, lo que proporcionaría un acceso uniforme a la información crediticia para los prestamistas.
El préstamo en criptomonedas sigue siendo mayoritariamente con garantía pese al descenso del mercado
Pese al interés creciente en modelos de crédito on-chain, la actividad actual en préstamos de criptomonedas continúa dependiendo en gran medida de garantías colaterales. Según datos de Galaxy Research, el saldo pendiente de préstamos en cripto cayó un 17% en el segundo trimestre de 2024, situándose en 56.160 millones de dólares. Coinbase, por su parte, sigue ampliando sus servicios de préstamos con respaldo colateral, exigiendo activos asegurados para todas las operaciones crediticias.
En paralelo, las plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) están avanzando en marcos de gestión de riesgos por capas que distribuyen la exposición crediticia entre pools de activos controlados y cuentas fiduciarias, buscando mayor estabilidad y protección.
Primeros ensayos con modelos de crédito on-chain ganan terreno
La innovación en préstamos cripto explora ensayos con sistemas de crédito basados en la reputación blockchain. Un ejemplo es Credifi, que ofrece préstamos sin garantía de hasta 3.000 dólares a wallets que alcancen una puntuación mínima de 1.800 en su métrica Ethos, utilizando datos públicos disponibles en la cadena para permitir crédito sin colateral.
En el futuro, a medida que la información en blockchain y las metodologías para puntuar el crédito se perfeccionen, podrían reemplazar los sistemas actuales de evaluación crediticia. No obstante, la implementación completa de estas soluciones dependerá del progreso tecnológico, la aceptación regulatoria y la adopción por parte del mercado. Inversores y actores del sector permanecen atentos a cómo esta evolución podría transformar el mercado de préstamos en criptomonedas y el ecosistema financiero en general.