Mayor posibilidad de subida de tipos en septiembre
Las recientes declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, durante el simposio económico de Jackson Hole han intensificado las expectativas del mercado sobre un posible aumento de tipos en septiembre. Aunque las cifras de inflación del IPC y del PCE de julio mostraron signos de moderación, Warsh mantuvo una postura firme, subrayando la persistencia de presiones inflacionarias subyacentes. Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos en la tasa de interés para septiembre ha escalado desde un 41.4% la semana pasada hasta casi un 60%.
El informe de nóminas no agrícolas de agosto se ha convertido en un punto crucial para los inversores, con pronósticos que estiman un crecimiento cercano a 50,000 empleos. Los datos de junio sorprendieron negativamente con una caída de 23,000 puestos nuevos, y las revisiones apuntan a un debilitamiento más pronunciado en el mercado laboral durante los últimos años. Los operadores están pendientes de estos datos para orientar su expectativa sobre la política monetaria de la Fed.
Tensiones geopolíticas elevan el precio del petróleo
Los recientes ataques aéreos estadounidenses contra Irán han impulsado los precios del crudo Brent por encima de los 90 dólares por barril, mientras que el WTI superó los 85 dólares. El terminal petrolero en la isla Kharg, Irán, fue objeto de un nuevo ataque, con el expresidente Donald Trump compartiendo en redes sociales imágenes generadas por inteligencia artificial del incidente. En Europa, los mercados accionarios evidenciaron presión, con el índice DAX alemán cayendo un 0.7% en medio de estos acontecimientos.
Adicionalmente, Estados Unidos cerró un acuerdo energético histórico con Venezuela para gestionar aproximadamente 65,000 millones de barriles en reservas petroleras, valoradas en más de 5.4 billones de dólares, bajo un contrato de 25 años. Trump calificó este pacto como el “mayor acuerdo petrolero de la historia”, lo que ha generado atención en el mercado ante posibles cambios estructurales en el panorama global del petróleo.
Bitcoin enfrenta barreras técnicas en torno a los 86,000 dólares
Con la llegada de septiembre, Bitcoin lucha por superar una resistencia técnica significativa, a pesar de haber sufrido una de las mayores liquidaciones de posiciones largas registradas recientemente. La criptomoneda sigue limitada por debajo de los 80,000 dólares, y aunque hubo breves caídas por debajo de la media móvil exponencial de 50 semanas (alrededor de 77,269 dólares), rápidamente recuperó este soporte crucial.
Rafael Schultze-Kraft, cofundador de la plataforma de análisis Glassnode, señaló que la media móvil simple de 50 semanas cerca de los 80,307 dólares sigue siendo un nivel de resistencia semanal notable. Históricamente, la incapacidad para superar esta barrera ha restringido avances significativos en el precio de Bitcoin.
Cierre mensual con resistencia en zona clave
Durante agosto, Bitcoin ha experimentado una ganancia cercana al 25%, pero el análisis técnico revela que persiste la dificultad para romper una línea de tendencia macro descendente de largo plazo. Glassnode identifica una zona de resistencia importante entre 81,000 y 86,000 dólares, donde la presión de compra y venta se equilibra.
El analista y trader Rekt Capital indicó que superar esta franja podría cambiar considerablemente la dinámica del ciclo de precios de cuatro años de Bitcoin, acortando posiblemente el mercado bajista actual. Sin embargo, un volumen considerable de órdenes de venta permanece en esta área, requiriendo un impulso constante de compra para lograr un avance sostenido.
Impacto de los grandes poseedores en la estabilidad del precio
Datos de Glassnode muestran que los titulares a largo plazo de Bitcoin —aquellos que no venden en más de seis meses— mantienen aproximadamente 1.05 millones de BTC con costes promedio entre 83,000 y 86,000 dólares. Por su parte, el proveedor de análisis en cadena CryptoQuant reportó que durante agosto los grandes poseedores con más de 100 BTC en sus carteras incrementaron su acumulación en más de 60,000 monedas, mientras que los pequeños inversores optaron por realizar beneficios o salir de posiciones.
La estrategia de estos grandes inversores resulta crucial. Si comienzan a vender por debajo de los 80,000 dólares, el actual patrón de acumulación podría revertirse, afectando la trayectoria del precio de Bitcoin.
El foco del mercado permanece en el próximo informe de empleo en EE.UU., las próximas decisiones de política monetaria de la Fed, y las tensiones geopolíticas que continúan influenciando los precios del petróleo y la evolución de Bitcoin.