ऑस्ट्रेलिया अगले जुलाई से पूंजीगत लाभ कर के नियमों में बदलाव की योजना बना रहा है। लंबी अवधि में क्रिप्टो से हुए लाभ पर शीर्ष कर दर 47% तक पहुंच सकती है, जबकि संपत्तियों की लागत को महंगाई के हिसाब से समायोजित किया जाएगा। निवेशक विदेश जाने या कंपनी के जरिए क्रिप्टो रखने और कारोबार करने पर विचार कर सकते हैं, लेकिन दोनों विकल्पों में खर्च और शर्तें हैं। कुछ निवेशकों के लिए केवल कर बचाने के लिए निवेश बदलने के बजाय क्रिप्टो में बने रहना अधिक व्यावहारिक हो सकता है।
विदेश जाने पर कर के साथ जीवनशैली की कीमत भी
सिंगापुर, पुर्तगाल, माल्टा, संयुक्त अरब अमीरात और हांगकांग जैसे क्रिप्टो केंद्रों में लंबी अवधि के क्रिप्टो लाभ पर पूंजीगत लाभ कर नहीं लगता। ऑस्ट्रेलियाई उद्यमी और Finder.com के संस्थापक Fred Schebesta सिंगापुर जा चुके हैं। जिन निवेशकों के पारिवारिक संबंध सीमित हैं और जो आसानी से स्थान बदल सकते हैं, उनके लिए ऑस्ट्रेलिया छोड़ने से कर बिल में फर्क पड़ सकता है।
लेकिन स्थानांतरण केवल पता बदलने तक सीमित नहीं है। क्रिप्टो सलाहकार फर्म Collective Shift के संस्थापक Ben Simpson ने कहा कि फर्म के कुछ सदस्य पहले ही देश छोड़ चुके हैं, जिनमें बहामास जाने वाले लोग भी शामिल हैं। उन्होंने भी इस विकल्प पर विचार किया, लेकिन नियमों की पड़ताल के बाद निष्कर्ष निकाला कि कर निवास बदलने के लिए ऑस्ट्रेलिया से अधिकांश संबंध तोड़ने पड़ सकते हैं। इसमें स्वास्थ्य सेवाओं तक पहुंच और रोजमर्रा के संपर्क सीमित करना, साथ ही देश लौटने की यात्राओं पर पाबंदी शामिल हो सकती है।
Sywftx की CEO Andrea Yuen 30 साल सिंगापुर में रह चुकी हैं और पूंजीगत लाभ कर न लगाने वाले क्षेत्राधिकार के फायदे जानती हैं। फिर भी उन्होंने कहा कि कर उनके ऑस्ट्रेलिया लौटने की वजह नहीं था। उन्होंने केवल क्रिप्टो कर के आधार पर देश बदलने से आगाह किया और कहा कि परिवार, जीवनशैली तथा अन्य निजी पहलुओं को भी ध्यान में रखना जरूरी है।
ऑस्ट्रेलिया छोड़ने पर एग्जिट टैक्स भी लग सकता है। Crypto Tax Australia के प्रमुख Adrian Forza के अनुसार, जिन निवेशकों के पास बड़ी मात्रा में अप्राप्त लाभ है, उन्हें देश छोड़ते समय संबंधित संपत्तियों पर कर देना पड़ सकता है और रकम जुटाने के लिए कुछ होल्डिंग बेचनी पड़ सकती है। कुछ मामलों में भुगतान संपत्ति बेचने तक टाला जा सकता है, लेकिन तब बिक्री के समय पूरे लाभ पर कर की गणना होगी। जिन निवेशकों को उम्मीद है कि Bitcoin का मूल्य आगे बढ़ेगा, उनके लिए पहले एग्जिट टैक्स चुकाना फायदेमंद हो सकता है; हालांकि फैसला उनकी व्यक्तिगत स्थिति पर निर्भर करेगा।
Bitcoin निवेशक Roger Ver ने 2014 में अपनी अमेरिकी रेजिडेंसी छोड़ दी थी। दस साल बाद उन्हें इस आरोप में गिरफ्तार किया गया कि उन्होंने अपनी क्रिप्टो संपत्तियों का मूल्य सही ढंग से घोषित नहीं किया और एग्जिट टैक्स नहीं चुकाया। मामला सुलझाने के लिए उन्हें करीब 50 मिलियन डॉलर देने पड़े। यह प्रकरण दिखाता है कि अलग-अलग देशों के सीमा-पार रिपोर्टिंग और एग्जिट टैक्स नियम जटिल हैं और एक-दूसरे से अलग हो सकते हैं।
कंपनी से कर भुगतान टल सकता है, निकासी पर कर फिर भी लागू
27 वर्षीय Simpson अपने क्रिप्टो को लंबे समय तक रिटायरमेंट खाते में बंद नहीं रखना चाहते थे। इसलिए उन्होंने कंपनी के जरिए क्रिप्टो रखने और कारोबार करने का रास्ता चुना; पात्र कंपनियों पर 25% कॉर्पोरेट कर दर लागू हो सकती है। कंपनी स्थापित करने के लिए Australian Securities and Investments Commission (ASIC) में पंजीकरण कराना पड़ता है। इसके अलावा सालाना शुल्क, लेखांकन और टैक्स रिटर्न का खर्च है। खुद को वेतन देने पर पेरोल सॉफ्टवेयर और पेंशन अंशदान की व्यवस्था भी करनी होती है। जरूरत पड़ने पर वे लाभांश के जरिए रकम निकाल सकते हैं।
इस ढांचे का मुख्य लाभ कारोबार के दौरान नकदी प्रवाह है। अगर निवेशक एक क्रिप्टो संपत्ति बेचकर रकम दूसरी में लगाता है, तो शुरुआती तौर पर मुनाफे पर व्यक्तिगत शीर्ष दर 47% के बजाय कंपनी की 25% दर से कर लग सकता है। इससे हर बिक्री के बाद दोबारा निवेश के लिए अधिक पूंजी बचती है। लेकिन कंपनी बनाने से व्यक्तिगत कर खत्म नहीं होता: शेयरधारक रकम निकालें तो उन्हें कंपनी दर और अपनी सीमांत कर दर के बीच का अंतर चुकाना पड़ सकता है। सबसे ऊंचे कर स्लैब में आने वाले व्यक्ति के लिए कुल दर फिर भी 47% तक हो सकती है।
25% की कंपनी कर दर की गारंटी भी नहीं है। संबंधित पात्रता शर्तें पूरी न करने वाले कारोबार पर 30% दर लागू हो सकती है। Forza ने कहा कि पूंजीगत लाभ कर रियायतों में बदलाव के बाद, सक्रिय कारोबार करने वाले और सालाना करीब A$150,000 से A$200,000 या उससे अधिक कमाने वाले निवेशकों के लिए कंपनी संरचना पर विचार करना उचित हो सकता है। जो व्यक्ति केवल Bitcoin खरीदकर अपने पास रखता है, उसके लिए लेखांकन और प्रशासन का बोझ संभावित कर लाभ से अधिक हो सकता है।
महंगाई के हिसाब से लागत समायोजन कर-माफी नहीं
ऑस्ट्रेलिया मौजूदा 50% पूंजीगत लाभ कर छूट की जगह महंगाई के अनुसार लागत समायोजन लाने की योजना बना रहा है। नई गणना में संपत्ति की मूल खरीद लागत को महंगाई के हिसाब से बदला जाएगा। इससे शेयरों या इंडेक्स फंड में लंबे समय से निवेश करने वालों का कर योग्य लाभ घट सकता है। हालांकि, इस बदलाव का उद्देश्य महंगाई के असर को अलग करना है—वास्तविक निवेश लाभ को कर से छूट देना नहीं।
Simpson ने कहा कि प्रस्तावित बदलाव क्रिप्टो निवेशकों की कर लागत बढ़ाते हैं, लेकिन Bitcoin की संभावित बढ़त कर संबंधी विचारों से अधिक हो सकती है। उन्होंने बताया कि दो साल पहले उन्होंने अपनी छोटी बहन—जो बास्केटबॉल खिलाड़ी हैं और जिनकी आय मामूली है—को बचत खाते में पैसा रखने के बजाय Bitcoin खरीदने की सलाह दी थी। उनके मुताबिक, अब उसका पोर्टफोलियो करीब 40% से 50% ऊपर है। यह एक निवेशक का अनुभव है, भविष्य के रिटर्न या दूसरों के नतीजों का संकेत नहीं।
Yuen ने भी कहा कि क्रिप्टो संपत्तियों में कुछ महीनों में दोहरे अंकों का रिटर्न या मूल्य दोगुना होना संभव है, लेकिन उतार-चढ़ाव से नुकसान भी हो सकता है। Simpson का मानना है कि लंबी अवधि में कर चुकाने के बाद भी Bitcoin कुछ ETF निवेशों से बेहतर प्रदर्शन कर सकता है। इसके उलट, अधिक जोखिम वाले altcoins में बड़ा लाभ या भारी नुकसान—दोनों की गुंजाइश है। कर नियमों में बदलाव निवेश जोखिम खत्म नहीं करते: निवेशक का स्थान, कारोबार की आवृत्ति, होल्डिंग का ढांचा और लाभ को वास्तव में भुनाने की क्षमता—सभी अंतिम कर देनदारी को प्रभावित करेंगे।