- アジアのテクノロジー株が全面的に圧力を受け、韓国の基準株価指数が取引中にサーキットブレーカーを発動しました。米国株の半導体株売却圧力とAI資本支出の効果に対する懸念が影響し、地域の資金のリスク回避感情が顕著に高まりました。
- NVIDIAの巨額資金調達の約束と国産リソグラフィー機の突破の噂が交錯し、市場はAIインフラの収益率と半導体装置の競争状況を再評価し、関連産業チェーンの評価が全般的に調整されました。
- 中国本土と香港市場は自主可控の期待に支えられ、強い耐性を示し、世界のマクロ焦点は米連邦準備制度理事会など三大中央銀行の政策会議とテクノロジー大手の決算に移行しました。
半導体株が大幅下落 韓国株式市場がサーキットブレーカー発動
世界のテクノロジー株のリスク回避感情の高まりの影響で、韓国の基準株価指数KOSPIは取引中に一時9%以上の下落を記録し、サイドカーとサーキットブレーカーが相次いで発動されました。メモリーチップの巨人SKハイニックス(KS:000660)とサムスン電子(KS:005930)が大幅に調整され、市場資金が重要な決算発表を前に積極的に利益を確定していることを反映しています。日本の日経225指数と東証指数も同時に下落し、テクノロジー株の集中売却が短期市場のリスク嗜好を抑制しました。
資本支出の懸念が高まる 半導体装置が全面的に圧力を受ける
市場では先週、NVIDIA(NVDA:US)の資金調達規模とインフラの収益率に関する議論があり、AI産業チェーンの過度なレバレッジ化への懸念がさらに高まりました。同時に、技術競争の状況の変化予想が半導体装置セクターに圧力をかけ、キオクシアホールディングス(285A:JP)と東京エレクトロン(8035:JP)の下落が顕著で、ASML(ASML:NA)などの業界リーダーも評価修正の圧力を受けており、高評価のテクノロジーセクターの許容度が急速に低下していることを示しています。
自主可控が信頼を高める 香港のテクノロジーの耐性が顕著
韓国と日本市場の激しい変動に比べ、中国本土と香港の株式市場は強い防御特性を示し、ハンセン指数はわずかに上昇しました。長鑫メモリは上海市場での初公開で強いパフォーマンスを示し、国産リソグラフィー技術の突破の期待と相まって、国産代替の主軸に対する資金の信頼を効果的に高めました。美団(03690:HK)とアリババ(09988:HK)などのインターネットテクノロジーのリーダーが資金の押し目買いを受け、地域市場の全体的な流動性を支えました。
マクロ政策会議が続く 資金は防御的な姿勢に
原油先物は下落傾向を続け、米国とイランの状況の緩和の兆しが短期的なインフレリスクを一部解消しましたが、テクノロジー株の調整によるマクロ感情への影響を相殺することはできませんでした。米連邦準備制度理事会、日本銀行、イングランド銀行が今週相次いで金利決定を発表し、マイクロソフトやアップルなどのテクノロジー大手の決算が控えているため、世界の資金は全体的に慎重になり、市場の価格設定は金利の動向と基本面の実現の二重の検証に向かっています。
