米国とイランの停戦が市場を揺るがす：原油が4%急落し、米国株先物が反発、米連邦準備制度理事会の会議が迫る

• アメリカとイランが互いの攻撃を停止し、外交交渉を再開する希望が見え、地政学的リスクのプレミアムが急速に後退し、国際原油価格が4%以上急落しました。同時に、米国株の主要3指数の先物が全面的に上昇しました。
• 市場は今週開催される米連邦準備制度理事会の政策会議に注目しています。シカゴ商品取引所のツールは今週の利上げ確率が38%に上昇したことを示していますが、市場は政策調整が9月に行われる可能性が高いと予想しており、基準となる10年物米国債の利回りは4.641%の高水準を維持しています。
• ウォール街は決算シーズンの最も忙しい週を迎え、アップルやマイクロソフトを含む177社のS&P500構成銘柄が業績を集中して開示します。資本支出と人工知能への投資が評価再構築の核心指標となっています。

地政学的状況の緩和が原油プレミアムを押し下げる

WTI原油先物は1日で4%以上急落し、1バレル85ドル付近まで下落しました。ブレント原油も88ドル付近まで下落し、以前は100ドルの大台を突破していました。米国とイランが日々の報復攻撃を停止したことで、中東のエネルギー回廊の中断リスクが緩和されました。短期的にはトレーダーが利益を再び確保し、原油市場の地政学的プレミアムが急速に排除され、全体的な商品市場のリスク回避感が顕著に後退しました。

リスク選好が回復し株価指数先物が反発

米国株の主要3指数先物が全面的に上昇し、ダウ先物は約280ポイント、または0.5%上昇し、S&P500とナスダック100先物はそれぞれ0.7%と1.1%上昇しました。ビットコインも6.5万ドル以上で安定しています。地政学的状況の緩和がウォール街のリスク選好を直接的に押し上げ、資金が再び株式資産に流れ込み、中東情勢の悪化による評価割引を埋め、米国株の連続下落の流れが一時的に止まりました。

米連邦準備制度理事会の決定が迫りインフレのリスク

米連邦準備制度理事会がまもなく政策会議を開催し、議長のケビン・ウォッシュの発言が市場の注目を集めています。現在、CME FedWatchは今週の利上げ確率が38%に上昇したことを示しており、10年物米国債の利回りは4.641%の高水準に迫っています。市場は以前のエネルギー価格の上昇がコアインフレに波及する可能性を懸念しており、もし米連邦準備制度理事会がタカ派に転じれば、リスク資産は流動性の再評価の試練に直面する可能性があります。

テクノロジー大手の決算がAIの試練を迎える

今週は177社のS&P500構成銘柄が業績を発表し、テクノロジー大手のアップル(AAPL:US)、マイクロソフト(MSFT:US)、アマゾン(AMZN:US)、Meta Platforms(META:US)が主役となります。市場の資金はこれらのテクノロジー大手のAI分野での資本支出のリターンに高い関心を寄せています。業績の結果は、米国株の成長セクターが現在の評価プレミアムを維持できるかどうかを直接決定し、今後の資金の流れに指針を提供します。