汎欧STOXX 600指数はAIの楽観的な感情に支えられ、5年以上ぶりの最大四半期上昇を記録

• 汎欧ストック600指数は火曜日に0.88%上昇して取引を終え、今四半期で10.00%の上昇を記録し、2020年10月以来の最高の四半期パフォーマンスを達成しました。取引中には史上最高値も更新しました。
• テクノロジーセクターは1日で2.50%上昇し、2001年10月以来の最大の四半期上昇率を記録し、人工知能の基盤インフラに対する世界的な強い需要を浮き彫りにしました。
• 中東情勢の緩和の兆しと国際原油価格の変動による下落に伴い、以前圧迫されていた旅行・レジャー業界が反発し、今四半期で19.00%以上の上昇を記録しました。

テクノロジーの強力なパフォーマンス

半導体製造装置メーカーのASMLは6.79%の上昇で取引を終え、半導体メーカーのSTマイクロエレクトロニクスとインフィニオンはそれぞれ1.43%と4.38%の上昇を記録しました。さらに、人工知能機器の供給者であるシーメンスエナジーは強い需要のトレンドを再確認した後、株価が5.60%上昇し、技術ハードウェアサイクルに対する市場の楽観的な期待をさらに強化しました。

バリューの魅力が浮上

投資機関は、高評価の米国テクノロジー株やアジアの半導体セクターと比較して、ヨーロッパの関連資産は成長性を提供しつつ、より高いコストパフォーマンスを持っていると指摘しています。この独特の資産特性は、バリュー投資家にとって配置の機会を提供し、全体的に利益の再評価リスクが比較的低いです。

地政学的緩和が業界を温める

中東地域の緊張緩和が原油価格を紛争前の水準に押し下げ、バークレイズやJPモルガンなどの機関がヨーロッパ株式市場の格付けを引き上げました。これにより、旅行・レジャー株は2023年1月以来の最大の四半期上昇を記録し、テクノロジー以外で市場を支える重要な要素となりました。

中央銀行の政策と利上げの価格設定

現在、市場は欧州中央銀行の年次会合での当局者の発言に注目しています。政策決定者は、外部価格ショックが経済に与える影響が続く可能性があると警告しています。ロンドン証券取引所グループがまとめたデータによると、スワップ市場のトレーダーは、年末までに欧州の金利がさらに25ベーシスポイント上昇する余地があると予測しています。