- 미국 주식의 세 주요 지수 선물이 목요일 개장 전 전면 반등했으며, 나스닥 100 지수 선물이 1.49%로 가장 큰 상승을 보였습니다. 이는 주로 지정학적 긴장 완화와 유가 하락의 긍정적인 영향으로, 이전의 통화 정책 긴축에 대한 시장의 우려를 완화시켰습니다.
- 도널드 트럼프 미국 대통령은 애플과 인텔이 미국에서 칩을 설계하고 제조하기 위해 협력할 것이라고 밝혔습니다. 이 소식에 힘입어 인텔의 개장 전 주가는 크게 상승했으며, 엔비디아, 마이크론 테크놀로지 등 반도체 섹터도 함께 상승했습니다.
- 시카고 상품거래소 그룹의 금리 관찰 도구에 따르면, 시장은 연방준비제도가 9월에 금리를 25bp 인상할 확률을 전날의 27%에서 50%로 급등시켰으며, 이는 거래자들이 새로운 의장 케빈 워시의 매파적 정책 입장을 빠르게 반영하고 있음을 나타냅니다.
지정학적 프리미엄 소멸과 선물 개장 전 반등
목요일 미국 금융 시장은 뚜렷한 위험 선호 회복을 보였습니다. 미국 동부 시간 오전 7시 6분 기준, 다우존스 산업평균지수 선물은 165포인트 상승, S&P 500 지수 선물은 56.25포인트 상승, 나스닥 100 지수 선물은 441.5포인트 상승했습니다. 반등의 핵심 촉매제는 원자재와 지정학적 긴장의 완화에서 비롯되었습니다. 미국과 이란은 양국 대통령이 서명한 임시 협정 문서를 발표하며 휴전 기한을 60일 연장하기로 결정했습니다. 이 진전은 국제 원유 가격을 3개월 이상 최저치로 떨어뜨렸으며, 이는 인플레이션 기대를 낮추고 주식 자산에 대한 가치 회복의 기회를 제공했습니다.
기술 대기업의 협력으로 공급망에 활력 주입
개별 주식 측면에서, 기술 섹터 특히 반도체 산업 체인이 오늘 개장 전 반등의 절대 주력으로 떠올랐습니다. 인텔(INTC:US)은 개장 전 거래에서 한때 8.4% 상승했으며, 이는 주로 정책 동향의 자극을 받았습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 애플(AAPL:US)이 인텔과 협력하여 미국 내에서 칩을 설계하고 제조하기로 합의했다고 공개적으로 밝혔습니다. 이 소식은 인텔의 제조 능력에 대한 시장의 비관적 예상을 효과적으로 전환시켰습니다. 이로 인해 애플은 개장 전 0.77% 상승, 엔비디아(NVDA:US)는 1.3% 상승, 마이크론 테크놀로지(MU:US)와 마벨 테크놀로지(MRVL:US)도 각각 4.6%와 5.5% 상승했습니다.
통화 정책 기대 재구성과 금리 인상 확률 상승
지정학적 소식으로 시장 심리가 진정되었지만, 거시적 차원의 긴축 압력은 여전히 남아 있습니다. 이전 거래일에 연방준비제도(Fed)의 신임 의장 케빈 워시가 인플레이션 억제의 필요성을 강조하면서 세 주요 지수는 모두 하락 압력을 받았습니다. UBS 글로벌 웰스 매니지먼트의 최고 투자 책임자 마크 헤이펠러는 새로운 지도부의 매파적 예측이 단기 내 정책 실질적 조정의 문턱을 높였다고 지적했습니다. 현재 시카고 상품거래소(CME) 도구는 9월 금리 인상 25bp 확률이 50%에 도달했다고 보여줍니다. 만약 향후 핵심 인플레이션 데이터가 지속적으로 반등한다면, 시장 가격 책정은 재평가 압력을 받을 수 있습니다.
기업 인수합병과 분기 파생상품 만기 변동성 증가
거시적 및 기술 주제 외에도, 개장 전 여러 주식이 실적 발표나 인수 발표로 인해 상당한 변동을 보였습니다. RUM 그룹으로 이름을 바꾼 럼블(RUM:US)은 독일 인공지능 클라우드 회사 노던 데이터 인수를 완료하면서 개장 전 16% 급등했습니다. 총기 제조업체 스미스앤드웨슨(SWBI:US)은 4분기 매출이 예상치를 초과하면서 주가가 15.3% 크게 상승했습니다. 반면, 액센츄어(ACN:US) 주가는 연간 매출 예상 상한을 하향 조정하면서 11.1% 크게 하락했습니다. 또한, 목요일은 주식, 지수 옵션 및 선물 계약이 동시에 만기되는 삼중 마법의 날로, 파생상품 도구의 집중적인 행사로 인해 오늘 미국 주식 거래 시간 동안 고빈도 거래의 변동성이 증가할 수 있습니다.
