Pelan Saham Hong Kong: Sektor Perkapalan Menguat, COSCO Shipping Energy Memimpin Kenaikan
Pada pembukaan pasaran pagi 4 Februari di Hong Kong, saham berkaitan perkapalan jelas meningkat: COSCO Shipping Energy melonjak lebih 8% semasa dagangan, sementara China Ship Leasing, COSCO Shipping Development dan lain-lain turut mengikuti kenaikan.
Berita Pemangkin: Maersk dan Hapag-Lloyd Rancang Memulihkan Laluan Laut Merah-Suez Dengan Kawalan Selamat
Pendorong langsung kepada sentimen pasaran adalah "kepulangan ujian" oleh syarikat pelayaran terkemuka ke Laluan Laut Merah. Menurut syarikat yang dipetik oleh Reuters, kedua-dua syarikat merancang untuk mula pertengahan Februari, dengan sokongan kawalan tentera laut, memulihkan sebahagian laluan rangkaian Suez dan Laut Merah mereka; sebelum ini, dek kejadian keselamatan pada akhir 2023, industri umumnya mengalihkan penyusunan semula laluan mengelilingi Afrika.
Laluan ini penting untuk perkapalan global - laluan Laut Merah-Suez dianggap koridor perdagangan utama dalam masa normal (Reuters menyebut laluan ini dahulu memuatkan kira-kira 10% daripada perdagangan laut), jadi sebarang isyarat "pemulihan/gangguan semula" mudah memperbesar turun naik harga dan jangkaan.
Pandangan Institusi: Kecerahan Perkapalan Minyak dan Pengoptimuman Bekalan-Permintaan, Keanjalan Kadar Pengangkutan Masih Disemak Baik
Dari segi laporan penyelidikan pembrokeran, banyak institusi memfokuskan pada "permintaan pematuhan + pembelian semula minyak harga rendah + struktur kapasiti" sebagai garis besar: Citic Securities menganggarkan kadar tahunan VLCC (tanker minyak ultra-besar) mungkin bergerak naik kepada julat AS$60,000–75,000/hari, dan menandakan bahawa walaupun di ambang musim lemah, peluang susunan semula masih boleh diperhatikan.
Selain itu, sesetengah institusi menekankan bahawa pengangkutan minyak mentah perdagangan luar negeri masih dalam tahap kecerahan tinggi, pembolehubah geopolitik dan perubahan dasar sekatan mungkin terus mempengaruhi bekalan kapasiti efektif, sekaligus menyokong kadar pengangkutan pusat.
Logik Saham: Mengapa COSCO Shipping Energy Lebih "Sensitif"
Perniagaan COSCO Shipping Energy meliputi pengangkutan minyak mentah/produk siap antarabangsa dan pantai, dan turut terlibat dalam pengangkutan LNG, oleh itu lebih sensitif terhadap kecerahan perkapalan minyak dan perubahan kadar pengangkutan.
Guotai Junan Securities dalam laporan penyelidikannya menyebut bahawa tahap kecerahan perkapalan minyak telah meningkat selama beberapa tahun, dan menaikkan jangkaan keuntungan syarikat: diunjurkan keuntungan 2025 berpeluang mencapai tahap baru, sementara menilai harga sasaran sekitar HK$20.26 dan keunikan "naik taraf".
