Pada hari Rabu (14 Januari), Bitcoin menguat dalam sesi Asia, dengan kenaikan dalam dagangan melebihi 4%, menjadikan harga kembali sekitar 95,000 dolar dan mencapai paras tertinggi dalam tempoh hampir dua bulan. Sentimen pasaran beralih antara "ketidakpastian makro yang meningkat" dan "tekanan leveraj derivatif kripto", menyebabkan turun naik yang nyata meningkat.
Pasaran dan Leverage: Kenaikan diiringi pembubaran besar, turun naik diperbesar
Menurut data dari CoinGlass yang dipetik oleh Investing.com, terdapat pembubaran besar di pasaran mata wang kripto dalam 24 jam terakhir: lebih daripada 120,000 orang dipaksa menutup posisi, dengan jumlah pembubaran sekitar 684 juta dolar. Para pedagang secara umum berpendapat bahawa kenaikan harga ditambah dengan stop-loss/pulangan semula daripada pihak pedagang pendek, serta pembubaran berantai posisi leveraj long/short, adalah pemacu penting dalam "pempercepatkan" jangka pendek kenaikan ini.
Faktor Pemangkin: Powell di bawah siasatan jenayah, isu kebebasan dipertingkat
Dari sudut berita, laporan siasatan jenayah yang dilakukan oleh Jabatan Kehakiman AS terhadap kenyataan berkaitan Pengerusi Fed, Powell, terus hangat diperkatakan. Powell menegaskan dalam kenyataan di laman web Fed bahawa ancaman tuduhan jenayah ini adalah "tindakan yang tidak pernah terjadi sebelum ini" dan menyatakan bahawa beliau akan terus melaksanakan tugasnya, mempertahankan kebebasan bank pusat.
Dalam konteks ini, sebahagian modal meletakkan naratif aset seperti Bitcoin sebagai "aset terhad" di barisan hadapan semula: apabila jangkaan dasar tradisional terganggu oleh bunyi bising politik, aset alternatif lebih mudah digunakan untuk melindungi daripada ketidakpastian.
Apa Seterusnya: Kenyataan dasar dan "gelombang kedua" sentimen risiko
Dalam jangka pendek, pasaran akan terus memerhati dua petunjuk: pertama, adakah perkembangan siasatan terhadap Powell akan terus mengganggu jangkaan kadar faedah dan selera risiko; kedua, adakah leveraj derivatif akan terus menumpuk, menjadikan pasaran lebih sensitif kepada berita. Bagi pedagang, semasa tahap turun naik yang meningkat adalah penting untuk memberi perhatian kepada pengurusan posisi dan perubahan kecairan.
