Bitcoin Despenca Abaixo dos 77.000 USD em Contexto de Pressões no Mercado
No dia 10 de setembro, o preço do Bitcoin recuou para níveis próximos dos 76.676 USD, rompendo temporariamente o suporte dos 77.000 USD. Esta queda acontece paralelamente ao avanço do preço do petróleo, que ultrapassou a barreira dos 100 USD por barril, atraindo a atenção dos investidores para o aumento dos custos de energia. Ao mesmo tempo, os futuros do Nasdaq 100, fortemente influenciados por empresas de tecnologia, registraram queda de 0,7%. Os rendimentos dos títulos do Tesouro norte-americano subiram: o papel de 10 anos aproximou-se de 4,93%, enquanto o de 30 anos atingiu 5,35%, o mais alto dos últimos 19 anos. Esses movimentos refletem a preocupação crescente de que o Federal Reserve possa elevar novamente as taxas de juros em sua próxima reunião.
Preços do Petróleo Sobem com Tensão Geopolítica no Médio Oriente
Os preços da energia aceleraram significativamente: o crude West Texas Intermediate (WTI) valorizou-se mais de 4%, superando os 100 USD pela primeira vez, enquanto o Brent ultrapassou 105 USD, acumulando um aumento de quase 30% desde o início de agosto. Essa forte valorização tem origem nos crescentes riscos geopolíticos relacionados às rotas de navegação do Médio Oriente, suscitando temores de interrupções no abastecimento.
O Índice de Preços ao Produtor (PPI) nos EUA subiu 0,4% em agosto comparado a julho, e 5,4% na base anual, acima dos 4,8% registrados em julho. O núcleo do PPI, que exclui energia e alimentos, apresentou alta de 0,2%, abaixo dos 0,3% esperados. Contudo, esses dados só refletem parcialmente o recente aumento dos preços do petróleo, considerando que as medições foram atualizadas até 11 de agosto, antes da escalada atual. Joseph Brusuelas, economista-chefe da RSM US LLP, alertou que os efeitos dos custos energéticos provavelmente devem se manifestar com mais intensidade nos índices de inflação ao atacado e na inflação núcleo em setembro.
BCE Eleva as Taxas e Aumenta Pressões Sobre Obrigações Globais
No mesmo dia, o Banco Central Europeu (BCE) elevou a taxa de depósito em 25 pontos base, para 2,5%, configurando o segundo aumento do ano. Esta medida visa conter a inflação na zona do euro, que ultrapassou os 3%, em grande parte devido ao encarecimento da energia. O BCE também revisou o prognóstico de inflação para 2027, agora projetado em 2,5%, o que tem impulsionado os rendimentos das obrigações soberanas pelo mundo, já que investidores exigem maiores retornos frente à expectativa de aperto monetário contínuo.
Rendimentos dos Títulos do Tesouro dos EUA se Aproximam de Limiares Críticos
O mercado de títulos do Tesouro americano enfrenta desafios, com o rendimento do título a 10 anos próximo de 5% — nível psicologicamente significativo — e o rendimento do título a 30 anos alcançando 5,35%, perto dos limites das operações recentes de recompra de obrigações de longo prazo. O Departamento do Tesouro tem ampliado estas operações para 6 bilhões de dólares, tentando aliviar tensões de liquidez. Segundo Brusuelas, caso o índice de preços ao consumidor (CPI) dos EUA, a ser divulgado em 11 de setembro, ultrapasse as expectativas, é possível que o rendimento a 10 anos ultrapasse os 5%.
Além disso, o rendimento do título a 2 anos subiu para cerca de 4,50%, acima da faixa-alvo atual do Federal Reserve, de 3,50% a 3,75%, sinalizando uma expectativa do mercado de continuidade do aperto monetário.
Mercado Cripto Sofre com Volatilidade e Liquidações Expressivas
Os dados macroeconômicos e as perturbações nos mercados energéticos provocaram liquidações significativas no setor cripto. Nas últimas 24 horas, a plataforma CoinGlass registrou encerramento forçado de posições de mais de 161.900 traders, somando cerca de 568 milhões de dólares em liquidações. Longs em Bitcoin perderam aproximadamente 138 milhões de dólares, enquanto Ethereum longs registraram perdas próximas a 113 milhões. Informações da CryptoQuant indicam que, só na Binance, os usuários venderam mais de 1,4 bilhão de dólares em Bitcoin, evidenciando ajustes de portfólio diante das quedas.
As métricas on-chain do Glassnode apontam para uma significativa resistência na oferta entre 76.000 e 82.000 USD para o Bitcoin. Detentores de longo prazo acumularam cerca de 1,07 milhão de BTC, concentrados entre 83.000 e 86.000 USD. O suporte atual em 76.000 USD é, portanto, um ponto crucial: caso ele seja perdido de forma clara, a zona de acumulação de fundo do Bitcoin poderá recuar para a faixa dos 62.000 a 65.000 USD.
Relatório do CPI em 11 de Setembro Será Fundamental para Direção do Mercado
As previsões consensuais indicam um aumento do CPI de agosto de 0,4% comparado ao mês anterior, com a inflação núcleo avançando 0,2%. Caso os números superem as expectativas, essa leitura poderá fortalecer a visão de que o Federal Reserve aumentará as taxas novamente, impulsionando o rendimento do título a 10 anos para além dos 5% e pressionando para baixo os preços do Bitcoin. Contudo, devido ao atraso nas médias, esses dados podem não captar completamente a recente alta dos preços do petróleo. Conforme novos relatórios incorporarem melhor o impacto nos custos energéticos, investidores devem acompanhar atentamente essas informações para avaliar os efeitos subsequentes nos preços dos ativos.