- Цена на спотовое золото (XAU/USD) в понедельник в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию резко упала на 53,32 доллара с внутридневного максимума, достигнув минимума в 4300,06 доллара за унцию, в основном из-за обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке, что привело к росту цен на нефть, и усиления ожиданий повышения процентной ставки ФРС (Fed).
- Армия обороны Израиля (IDF) официально подтвердила точечные авиаудары по центральной и западной частям Ирана, в таких городах, как Тегеран, Тебриз и Исфахан, были слышны сильные взрывы. Обострение геополитического конфликта напрямую привело к росту международных цен на нефть более чем на 2 доллара за баррель, усилив опасения мирового рынка по поводу роста инфляции.
- Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак (Beth Hammack) намекнула, что для борьбы с устойчивой инфляцией может потребоваться скорейшее повышение процентных ставок. В сочетании с сильными данными по занятости в несельскохозяйственном секторе, опубликованными в прошлую пятницу, это усилило ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. Бездоходные активы, такие как золото, с момента начала конфликта на Ближнем Востоке в конце февраля скорректировались примерно на 15%.
Обострение геополитической ситуации вызывает переоценку глобальных активов
Согласно последним сообщениям Fox News и Reuters, Армия обороны Израиля (IDF) официально заявила, что ее ВВС нанесли авиаудары по нескольким целям террористических режимов в западной и центральной частях Ирана в ответ на недавний запуск баллистических ракет Ираном по северной части Израиля. Корпус стражей исламской революции (IRGC) заявил, что израильская армия использовала воздушно-баллистические ракеты в этой операции. Взрывы в таких ключевых городах, как Тегеран, Тебриз и Исфахан, свидетельствуют о значительном обострении геополитической ситуации с момента прекращения огня 8 апреля. Неопределенность в денежно-кредитной политике ФРС и риск срыва переговоров между США и Ираном привели к быстрому сокращению аппетита к риску на финансовых рынках.
Быстрый рост цен на энергоносители усиливает опасения по поводу глобальной инфляции
Прямым следствием нового обострения конфликта стало резкое повышение цен на фьючерсы на нефть в азиатско-тихоокеанскую торговую сессию в понедельник более чем на 2 доллара за баррель. Аналитики рынка опасаются, что дальнейшее расширение регионального конфликта на Ближнем Востоке может затронуть ключевые каналы транспортировки энергоносителей, что приведет к новым сбоям в глобальной цепочке поставок. Рост цен на нефть напрямую усиливает опасения финансовых рынков по поводу долгосрочного сохранения инфляции на высоком уровне. Если в будущем основная инфляция возрастет из-за роста затрат на энергоносители, достижения мировых центральных банков в борьбе с инфляцией будут подвергнуты серьезному испытанию, что также ослабит ожидания рынка по поводу смягчения денежно-кредитной политики.
Ястребиные заявления представителей ФРС снижают привлекательность бездоходных активов
После публикации в прошлую пятницу данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, которые превзошли ожидания, президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак (Beth Hammack) четко указала, что последние данные о рынке труда показывают, что спрос и предложение в основном сбалансированы и близки к полной занятости, но устойчиво высокая инфляция может потребовать от ФРС (Fed) скорейшего повышения процентных ставок для ее контроля. Поскольку спотовое золото само по себе является бездоходным активом, когда глобальные базовые процентные ставки вынуждены оставаться на исторически высоком уровне или даже могут продолжать расти, альтернативные издержки владения золотом значительно увеличиваются, что напрямую приводит к давлению на золото на фоне сильных экономических данных.
Линия обороны быков на рынке золота сталкивается с испытанием макроэкономическими переменными
Согласно динамике рынка, спотовое золото заметно откатилось от внутридневного максимума в 4353,38 доллара за унцию и тестирует ключевой уровень поддержки в 4300,06 доллара за унцию. С момента начала конфликта на Ближнем Востоке в конце февраля цена на золото упала примерно на 15%. Несмотря на то, что президент США Дональд Трамп (Donald Trump) публично заявил о своем желании разрешить конфликт с Тегераном путем переговоров, до достижения конкретных дипломатических результатов рынок сталкивается с переоценкой. Если основные инфляционные данные вновь начнут расти из-за роста цен на нефть, линия обороны быков на рынке золота может быть переоценена рынком.
