Nvidia запускает $500 млрд платформу финансирования ИИ — перспективы для Dell
Nvidia объявила о создании масштабной платформы финансирования на $500 млрд, призванной поддержать ведущие лаборатории искусственного интеллекта и ключевых партнёров. Для Dell, одного из лидеров по производству серверов для дата-центров, эта инициатива открывает новые возможности для роста. Аналитик Mizuho Securities Виджай Лакш отметил, что даже если фактический спрос не достигнет полного объёма финансирования Nvidia, это всё равно существенно увеличит продажи серверов Dell, оптимизированных под GPU Nvidia. Учитывая растущий спрос на задачи ИИ — от выводов до автономных решений, это существенно укрепит позиции Dell на рынке.
Амбициозные планы SpaceX по вычислениям увеличивают потенциал Dell
SpaceX планирует нарастить вычислительные мощности до 10 гигаватт к концу 2027 года. Несмотря на то, что эксперты считают этот показатель довольно амбициозным, Лакш считает достижение даже 7 гигаватт достаточным для значительных доходов Dell и Nvidia. SpaceX выбрала Nvidia как единственного поставщика чипов, а компании совместно разрабатывают серверы корпоративного уровня для обучения и вывода ИИ, при этом объём рынка оценивается более чем в $200 млрд.
Капзатраты SpaceX могут превзойти расходы Amazon и Google
Эксперт подчеркнул, что капитальные вложения SpaceX в дата-центры могут превысить затраты таких технологических гигантов, как Amazon и Google, что дополнительно увеличит спрос на оборудование Dell. С начала года акции Dell выросли более чем на 265.6%, опередив конкурентов, таких как Micron (229.3%), Seagate (197%) и Western Digital (159%).
Прогнозы прибыли отражают растущий спрос на продукты искусственного интеллекта
Аналитики ожидают, что выручка Dell за третий фискальный квартал, завершившийся в июле, составит $44.9 млрд — с устойчивым ростом по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется на уровне $4.92, что более чем вдвое превысит показатели предыдущего года. Выручка от серверного и сетевого оборудования ожидается в районе $25.2 млрд, что почти на 95% выше показателей годом ранее. В октябрьском квартале прогнозируется выручка около $41.4 млрд и скорректированная прибыль на акцию $4.47.
Ограничения цепочек поставок на фоне роста капитальных расходов клиентов
Аналитик Evercore ISI Амит Даянани отметил, что Dell уже получил заказы на AI-оборудование на сумму $51.3 млрд, однако существуют ограничения в цепочке поставок, не позволяющие развернуть полный объём производства. Крупные заказчики — Neocloud CoreWeave и SpaceX — существенно увеличили капитальные расходы, что свидетельствует о высоком спросе на оборудование для дата-центров. Даянани ожидает, что ограничения с поставками будут сохраняться по крайней мере до 2027 года.
Разнообразие бизнес-направлений поддерживает финансовые показатели
Кроме серверов и сетевого оборудования, подразделения Dell, занимающиеся хранилищами данных и клиентскими решениями, также прогнозируют положительный вклад в итоговые показатели. Аналогичная тенденция наблюдается у конкурента Super Micro Computer, который недавно повысил прогнозы по выручке и рентабельности. Предстоящий отчёт Dell будет внимательно проанализирован рынком для оценки того, насколько эффективно растущий спрос на инфраструктуру ИИ отражается на финансовых результатах.
Позиционирование Dell на пересечении масштабных финансовых вложений Nvidia в искусственный интеллект и амбициозных вычислительных проектов SpaceX открывает компании перспективы для нового этапа роста. Инвесторы и аналитики будут следить за динамикой прибыли и развитием цепочек поставок, чтобы оценить конкурентоспособность и прибыльность Dell в быстро меняющемся секторе ИИ-оборудования.