За неделю с 26 октября по 1 ноября Strategy потратила около $66 млн на покупку 811 биткоинов и рекордные $208 млн — на выкуп привилегированных акций STRC. Расходы на выкуп более чем втрое превысили вложения в биткоин, а запас свободных средств в долларах за неделю сократился на 45,3%, до $133 млн. Отдельно у компании остается резерв в $4,79 млрд для выплаты дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгу; использовать его на другие цели нельзя.
Портфель Strategy вырос до 849 327 BTC
В раскрытии информации от 2 ноября Strategy сообщила, что приобрела 811 биткоинов по средней цене $80 846 за монету, заплатив в общей сложности около $66 млн. Теперь компании принадлежит 849 327 BTC. Совокупные затраты на формирование этого портфеля составляют примерно $64 млрд, средняя цена покупки — $75 451 за биткоин.
После недельной паузы Strategy вернулась к более крупным покупкам BTC, ранее направляя больше средств на выкуп привилегированных акций. За первые три отчетные недели октября компания приобрела 334, 250 и 267 биткоинов соответственно. Последняя покупка стала крупнейшей с 28 сентября: тогда Strategy сообщила о приобретении 1 665 BTC примерно за $143 млн.
Продажи MSTR покрыли около 40% покупки биткоина
За отчетную неделю Strategy продала через программу размещения акций на рынке около 1 178 552 обыкновенных акций MSTR и получила после вычета расходов $164 млн. На покупку биткоина направили $66 млн — примерно 40% этой суммы. Оставшиеся около $99 млн пополнили запас свободных средств в долларах. Новых привилегированных акций компания за неделю не выпускала, поэтому продажи обыкновенных акций стали единственным источником нового акционерного финансирования.
Несмотря на пополнение примерно на $99 млн, свободный денежный остаток снизился с $242 млн до $133 млн. Основной отток пришелся на выкуп STRC: с учетом поступивших средств за неделю денежный запас уменьшился примерно на $110 млн. Эти деньги предназначены для более широких финансовых потребностей компании и учитываются отдельно от резерва на фиксированные выплаты.
Выкуп STRC обновил недельный рекорд
Strategy выкупила около 2 092 035 акций STRC примерно за $208 млн, превысив прежний недельный рекорд в $205 млн, установленный в конце октября. Средняя цена выкупа составила около $99,52 за акцию — примерно на 0,5% ниже номинала в $100. Неделей ранее средняя цена была около $99,06.
STRC — бессрочная привилегированная ценная бумага с плавающей ставкой дивидендов, которая в годовом выражении составляет 12%. Strategy заявляла, что выкуп призван поддерживать рыночную цену бумаги около $100 и сокращать объем привилегированного капитала в обращении. За отчетную неделю на эти операции компания потратила значительно больше, чем на покупку биткоина.
Резерв сократился до $4,79 млрд
Резерв в долларах, предназначенный для дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгу, уменьшился примерно с $4,83 млрд до $4,79 млрд. За отчетную неделю Strategy использовала из него около $43 млн для выплаты дивидендов. Хотя резерв существенно превышает свободные денежные средства в $133 млн, он ограничен указанными целями и не является источником финансирования для других расходов.
С момента запуска программы выкупа в июле Strategy потратила на приобретение привилегированных акций более $2 млрд. В рамках расширенной программы выкупа цифровых кредитных ценных бумаг объемом $3 млрд у компании остается около $749 млн. Кроме того, не использовано разрешение на выкуп обыкновенных акций MSTR на $1 млрд.