ทรัมป์ลงนามข้อตกลงชั่วคราวสหรัฐฯ-อิหร่านฉุดราคาน้ำมันร่วง ขณะที่ท่าทีสายเหยี่ยวของเฟดดันคาดการณ์ขึ้…

• ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ได้ลงนามในข้อตกลงชั่วคราวกับอิหร่านที่พระราชวังแวร์ซายส์ในปารีส ขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วันและฟื้นฟูการขนส่งทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ในสัปดาห์นี้ลดลงประมาณ 15% เหลือ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) คงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน ประธานคนใหม่ เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ลดความสำคัญของการชี้นำล่วงหน้า ตลาดเงินในปัจจุบันได้รวมการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้อย่างเต็มที่แล้ว
• ตลาดหุ้นทั่วโลกมีการดึงดูดทั้งขาขึ้นและขาลง ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้และดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นทำสถิติสูงสุดใหม่ ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปปิดลดลงเล็กน้อยเนื่องจากหุ้นพลังงานที่มีน้ำหนักมาก

ข้อตกลงตะวันออกกลางทำให้ความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ลดลง

ในวันพฤหัสบดี ความเสี่ยงในตลาดพลังงานทั่วโลกได้ลดลงอย่างชัดเจน ตามข้อความข้อตกลงที่ประกาศโดยสหรัฐฯ และอิหร่าน ทั้งสองฝ่ายได้ลงนามในข้อตกลงชั่วคราวที่พระราชวังแวร์ซายส์ในปารีส ขยายเวลาหยุดยิงออกไปอีก 60 วัน เพื่อเตรียมการเจรจาเชิงลึกเกี่ยวกับการหยุดยิงถาวร ข้อตกลงนี้ได้กำหนดเงื่อนไขการฟื้นฟูการขนส่งทางทะเลในช่องแคบฮอร์มุซโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย ข่าวนี้ทำให้ตลาดการขนส่งตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยเรือบางลำรวมถึงของบริษัทน้ำมันแห่งชาติซาอุดิอาระเบียได้เริ่มกลับมาข้ามช่องแคบนี้อีกครั้ง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ฟิวเจอร์สลดลง 2% ในวันนั้นเหลือประมาณ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลง 2.5% เหลือ 74.08 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ราคาน้ำมันทั้งสองชนิดลดลงประมาณ 15% ในสัปดาห์นี้ แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะลดลง 8.3 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้วแสดงถึงความต้องการและอุปทานที่ตึงตัว แต่การลดความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ในระยะสั้นได้กลายเป็นปัจจัยหลักที่กำหนดราคาน้ำมันในระยะสั้น

ตลาดเงินรวมการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอย่างเต็มที่

ในขณะที่ราคาพลังงานลดลง ตลาดตราสารหนี้กำลังเผชิญกับผลกระทบจากการปรับเปลี่ยนเส้นทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในการประชุมทางนโยบายการเงินที่สิ้นสุดในวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยของกองทุนเฟดไม่เปลี่ยนแปลงเป็นครั้งที่สี่ติดต่อกัน เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบุว่าเศรษฐกิจเติบโตอย่างมั่นคง และเน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้นของผลิตภาพและการลงทุนในทุนที่แข็งแกร่ง ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ คนใหม่ เควิน วอร์ช (Kevin Warsh) ไม่ได้เพิ่มการคาดการณ์ส่วนตัวในแผนภูมิการคาดการณ์ของเขา ยังคงรักษานโยบายการลดความสำคัญของการชี้นำล่วงหน้า สถาบันที่เกี่ยวข้องวิเคราะห์ว่า ประมาณครึ่งหนึ่งของคณะกรรมการคาดว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ซึ่งส่งสัญญาณที่ชัดเจนไปยังตลาด ด้วยผลกระทบนี้ ผู้ค้าตลาดเงินได้ปรับความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมจาก 80% เมื่อต้นสัปดาห์นี้เป็นการรวมการคาดการณ์อย่างเต็มที่ หากข้อมูลเงินเฟ้อหลักในอนาคตฟื้นตัว หน้าต่างสำหรับการเริ่มต้นนโยบายการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเปิดขึ้นอย่างเป็นทางการ

การจัดสรรสินทรัพย์ข้ามประเภทแสดงการแบ่งแยกอย่างลึกซึ้ง

การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์และสัญญาณนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สร้างตรรกะการกำหนดราคาข้ามสินทรัพย์ที่ซับซ้อน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งภายใต้การคาดการณ์การเข้มงวด ขยับขึ้นเล็กน้อยไปที่ประมาณ 100.46 ใกล้จุดสูงสุดในรอบสองเดือน ขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนยูโรลดลง 0.1% เหลือ 1.15 ดอลลาร์ ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ราคาฟิวเจอร์สทองคำในนิวยอร์กได้รับผลกระทบจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยสูงที่เพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครอง ลดลง 1.2% ในช่วงเช้าเหลือ 4328.20 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ผลตอบแทนตลาดพันธบัตรลดลงเล็กน้อยหลังจากที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงก่อนหน้า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีคงที่ที่ 4.45% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงเล็กน้อยเหลือ 4.168% นักวิเคราะห์เชื่อว่า แม้ว่าผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นก่อนหน้านี้เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้น แต่การยอมรับการกำหนดราคาการเข้มงวดของตลาดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจยังคงผลักดันให้เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรของประเทศ G10 ทั้งหมดสูงขึ้น

ตลาดหุ้นอยู่ระหว่างการดึงดูดระหว่างการผ่อนคลายเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูง

ตลาดหุ้นทั่วโลกแสดงลักษณะการแบ่งแยกที่ชัดเจนทั้งในด้านภูมิภาคและอุตสาหกรรม ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.9% ดัชนี Nasdaq 100 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 1.5% พลิกกลับการลดลงของวันก่อนหน้า ในตลาดเอเชียแปซิฟิก ความเชื่อมั่นที่ดีได้ผลักดันดัชนีหลักให้สูงขึ้น ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้ปิดเพิ่มขึ้น 2.25% ที่ 9063.84 จุด ทะลุ 9000 จุดเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นก็เพิ่มขึ้น 1.6% ที่ 71053.49 จุด ทำสถิติสูงสุดใหม่ทั้งคู่ ในทางตรงกันข้าม ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปโดยรวมลดลง 0.5% แม้ว่าการลดลงของราคาน้ำมันจะช่วยบรรเทาแรงกดดันเงินเฟ้อที่นำเข้าของยุโรปและผลักดันหุ้นเทคโนโลยีเช่น ASML (ASML:NL) และ Infineon (IFX:GR) ให้สูงขึ้น แต่หุ้นพลังงานที่มีน้ำหนักมากเช่น Shell (SHEL:LN) และ BP (BP:LN) ลดลงอย่างมากตามราคาน้ำมัน ทำให้ดัชนีโดยรวมลดลง