ในช่วงเช้าวันจันทร์ที่ลอนดอน/สิงคโปร์ ตลาดโลกกลายเป็นความระมัดระวังจากการรวมกันของ "อารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยง+ความไม่แน่นอนของนโยบาย": ดอลลาร์อ่อนตัว, ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐกลับมาตก และทองคำพุ่งสูงสุดในประวัติศาสตร์ ตัวกระตุ้นมาจากความขัดแย้งระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กับประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ พาวเวลล์ที่ลุกลามต่อเนื่อง — พาวเวลล์กล่าวว่าหมายศาลกระทรวงยุติธรรมและการข่มขู่ทางอาญา "ไม่เกี่ยวกับปัญหาการปรับปรุงใหม่", แต่เพื่อกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ และมีผลกระทบต่อนโยบายการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย
ตลาดตอบกลับด้วย "การลงคะแนน": ดอลลาร์อ่อนตัว ฟิวเจอร์สตก และ VIX สูงขึ้น
ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นความอ่อนแรงก่อนเปิดตลาด โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 และ Nasdaq ลดลงมากกว่า 0.6% ในขณะที่ VIX ซึ่งเป็นตัวชี้วัดความผันผวนที่ถูกมองว่าเป็นเครื่องวัดความตื่นตระหนก เพิ่มสูงเกือบมากที่สุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ในเวลาเดียวกัน ทองคำเป็นเครื่องมือป้องกันความวุ่นวายและเงินเฟ้อ ถูกซื้อเข้ามาอย่างหนัก ราคา spot/ฟิวเจอร์สของทองคำแตะระดับสูงสุดที่ประมาณ 4,600 ดอลลาร์/ออนซ์
ตลาดอัตราดอกเบี้ยก็มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย โดยฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยของกองทุนสหพันธรัฐเพิ่มความคาดหมายในปีนี้ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย (เพิ่มความคาดหมายในการลดอัตราเล็กน้อยไม่กี่เบสิส ขณะที่ไม่มากนัก แต่สะท้อนถึงความกังวลว่า "ข้อพิพาทเกี่ยวกับความเป็นอิสระของนโยบาย" อาจมีผลต่อเส้นทางในอนาคตได้
"ทรัมป์ vs พาวเวลล์" สู่แนวรบทางกฎหมาย ความกังวลเรื่องความเป็นอิสระเพิ่มขึ้น
ตามรายงานของรอยเตอร์ พาวเวลล์เปิดเผยว่า กระทรวงยุติธรรมได้ส่งหมายศาลถึงธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเกี่ยวกับคำให้การของเขาต่อคณะกรรมการธนาคารของวุฒิสภาเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายปรับปรุงใหม่ของสำนักงานใหญ่ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่เกินไป และมีการข่มขู่ด้วยข้อกล่าวหาทางอาญา "หมายศาลคณะลูกขุนใหญ่" ที่เกี่ยวกับคำให้การนั้น ขนาดของโครงการปรับปรุงถูกกล่าวถึงเป็นประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ พาวเวลล์เน้นว่า เป้าหมายจริงไม่ได้อยู่ที่การปรับปรุงใหม่หรือการควบคุมดูแลจากรัฐสภา แต่เป็นการที่รัฐบาลต้องการกดดันให้ลดอัตราดอกเบี้ยและการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ
ด้านทรัมป์ได้ให้สัมภาษณ์กับ NBC ว่าเขา "ไม่ทราบ" ถึงเรื่องนี้ แต่ยังคงวิจารณ์การทำงานของพาวเวลล์ในธนาคารกลางสหรัฐฯ และโครงการก่อสร้างนี้ การต่อสู้เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและบุคลากร ได้ทำให้ "ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะสามารถดำเนินการได้โดยไม่ถูกการเมืองแทรกแซงหรือไม่" กลับมาเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ตลาดอีกครั้ง
หุ้นกลุ่มการเงินร่วงหนัก: ข้อเสนอวงเงินดอกเบี้ยบัตรเครดิต 10% กระทบธนาคาร
ในสภาพแวดล้อมนี้ กลุ่มหุ้นธนาคารและการเงินผู้บริโภคเป็นกลุ่มแรกที่ต้องรับภาระ ทรัมป์ยังได้เสนอให้มีการจำกัดอัตราดอกเบี้ยบัตรเครดิตที่ 10% เป็นระยะเวลาหนึ่งปีตั้งแต่วันที่ 20 มกราคม ทำให้ตลาดตีความว่าเป็นการกระทบต่อรูปแบบการทำกำไรของอุตสาหกรรมอย่างตรงไปตรงมา: ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หุ้นของ Citigroup, JPMorgan Chase, และ Bank of America ลดลงในช่วง 2.5%—4% ขณะที่ American Express ลดลงเกือบ 5%; บริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเงิน/บัตรเครดิตผู้บริโภคอย่าง Synchrony และ Capital One ลดลงมากกว่า 10% ในบางช่วง
ตลาดยุโรปได้รับผลกระทบเช่นกัน โดย Reuters รายงานว่า การประกาศเรื่องวงเงิน 10% ของทรัมป์ทำให้หุ้นธนาคารยุโรปอ่อนแอลง ดัชนี STOXX 600 ของยุโรปที่ครอบคลุมหลายประเทศลดลงเล็กน้อยจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์
