สหรัฐฯ จะเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนตุลาคม 2026 ในวันที่ 10 พฤศจิกายน เวลา 8.30 น. ตามเวลาฝั่งตะวันออก Meta AI คาดว่า CPI ทั้งทั่วไปและพื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.2% จากเดือนก่อน ชะลอลงอย่างชัดเจนจากเดือนกันยายน ตัวเลขดังกล่าวอาจมีผลต่อการประเมินทิศทางดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนธันวาคม และเป็นปัจจัยที่ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงจับตา
คาด CPI ทั่วไปและพื้นฐานเพิ่ม 0.2% ต่อเดือน
ตลาดโดยรวมคาดว่า CPI ทั่วไปเดือนตุลาคมจะเพิ่มขึ้น 0.2%–0.3% จากเดือนก่อน ส่วน CPI พื้นฐานคาดว่าจะขยับขึ้นราว 0.2% ขณะที่อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเมื่อเทียบรายปีมีแนวโน้มอยู่ใกล้ 3.7% การประเมินหลักของ Meta AI อยู่ที่การเพิ่มขึ้น 0.2% ต่อเดือนสำหรับทั้งสองดัชนี ซึ่งต่ำกว่าขอบบนของช่วงคาดการณ์ตลาดเล็กน้อย
การคาดการณ์นี้ตั้งอยู่บนมุมมองว่าราคาพลังงานเริ่มทรงตัว หลังราคาน้ำมันเบนซินปรับขึ้นมากในเดือนกันยายน และแรงกดดันจากค่าที่อยู่อาศัยกับบริการเริ่มผ่อนคลายลง หากตัวเลขรายปียังอยู่ในกรอบที่ตลาดประเมิน เงินเฟ้อทั่วไปอาจอยู่ที่ราว 3.6%–3.7% และเงินเฟ้อพื้นฐานใกล้ 2.5% ทั้งหมดนี้ยังเป็นเพียงประมาณการ โดยต้องรอข้อมูลจริงที่ประกาศอย่างเป็นทางการ
ในเดือนกันยายน CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.6% จากเดือนก่อน และ 3.7% จากปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ หากตัวเลขเดือนตุลาคมชะลอลง ก็อาจช่วยลดความกังวลว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัว แต่การชะลอเพียงเดือนเดียวไม่ได้ยืนยันว่าแรงกดดันด้านราคาหมดไปแล้ว
ตัวเลขเงินเฟ้ออาจเปลี่ยนการประเมินดอกเบี้ยเดือนธันวาคม
ตามการประเมินนี้ CPI ที่ไม่ร้อนแรงอาจลดความเร่งด่วนของการขึ้นดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในเดือนธันวาคม แต่ไม่ได้ตัดโอกาสที่เฟดจะใช้นโยบายเข้มงวดเพิ่มเติม นักวิเคราะห์และราคาตลาดสัญญาคาดการณ์ที่บทความอ้างถึงประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมไว้ราว 75%–80% หากข้อมูลออกมาตรงกับที่ Meta AI คาด ตัวเลขดังกล่าวอาจลดลง พร้อมช่วยคลายแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์
ตลาดยังรอติดตามดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งมีกำหนดประกาศในวันศุกร์ นอกจากนี้ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ วางแผนประมูลพันธบัตรมูลค่า 125,000 ล้านดอลลาร์ และข้อมูลรายได้จริงจะช่วยให้เห็นภาพกำลังซื้อของผู้บริโภค เมื่อตัวเลขเศรษฐกิจและปริมาณพันธบัตรออกสู่ตลาดพร้อมกัน ปฏิกิริยาของตลาดจึงอาจไม่ได้ขึ้นอยู่กับ CPI เพียงตัวเดียว
บิตคอยน์และอีเธอเรียมจับตาดอกเบี้ยและกระแสเงินทุน
ก่อนประกาศ CPI บิตคอยน์เคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ โดยอยู่บริเวณกลางช่วง 75,000 ดอลลาร์ ส่วนอีเธอเรียมอยู่ในกรอบ 2,100–2,150 ดอลลาร์ และเผชิญเงินทุนไหลออกจากกองทุนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (ETF) หากเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดในกรณีที่ตลาดมองว่าเข้มงวดต่อเงินเฟ้อ ก็อาจช่วยพยุงสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อสภาพคล่องได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ทิศทางยังขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและภาวะตลาดหุ้นด้วย
ฉากทัศน์ที่บทความยกมาประเมินว่า ข้อมูลเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายอาจกระตุ้นแรงซื้อคืนระยะสั้น โดยบิตคอยน์อาจฟื้น 3%–6% กลับสู่ช่วง 78,000–80,000 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียมอาจขยับเข้าใกล้ 2,300–2,400 ดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้เป็นเพียงการประเมินตามสถานการณ์ ไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นแล้ว ความผันผวนอาจกระจุกตัวในช่วง 30–60 นาทีแรกหลังประกาศ ก่อนที่ตลาดจะประเมินข้อมูลและทิศทางของสินทรัพย์อื่นเพิ่มเติม
อีกด้านหนึ่ง หาก CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้นตั้งแต่ 0.3% ต่อเดือน หรือข้อมูลหมวดพลังงานและที่อยู่อาศัยยังแสดงแรงกดดันที่ลดลงยาก ตลาดอาจกลับไปคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ฉากทัศน์ดังกล่าวอาจกดดันบิตคอยน์ให้ถอยลงไปบริเวณเหนือ 70,000 ดอลลาร์ และทำให้อีเธอเรียมเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง เงินทุนที่ไหลออกและสถานะการลงทุนในช่วงที่ผ่านมาอาจขยายความผันผวนได้ ทิศทางสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเงินจริงและการปรับมุมมองของตลาดต่อแนวทางดอกเบี้ยเฟด