ตลาดหุ้นฮ่องกง: กลุ่มการขนส่งทางเรือแข็งแกร่ง, COSCO SHIPPING Energy Transportation นำการปรับขึ้น
เช้าตรู่ของวันที่ 4 กุมภาพันธ์ ตลาดหุ้นฮ่องกง หุ้นในกลุ่มการขนส่งทางเรือกลับมีการปรับตัวสูงขึ้นอย่างเด่นชัด: COSCO SHIPPING Energy Transportation มีช่วงหนึ่งที่ปรับตัวขึ้นมากกว่า 8% และ China Ship Leasing, COSCO SHIPPING Development ก็ปรับตัวตามขึ้นไปด้วย
ข่าวกระตุ้น: Maersk และ Hapag-Lloyd วางแผนฟื้นฟูบางส่วนของเส้นทางทะเลแดง-คลองสุเอซ
ปัจจัยกดดันตลาดมาจากการที่บริษัทเดินเรือหัวแถวจะกลับมาใช้เส้นทางทะเลแดงอย่างทดลองอีกครั้ง ตามที่บริษัทรายงานกับสำนักข่าวรอยเตอร์ สองบริษัทนี้วางแผนตั้งแต่กลางเดือนกุมภาพันธ์ที่จะเริ่มใช้เส้นทางร่วมกันอีกครั้งผ่านเส้นทางทะเลแดงกับคลองสุเอซ โดยมีการสนับสนุนจากทหารเรือ ก่อนหน้านี้ในปี 2023 เส้นทางนี้ถูกเปลี่ยนไปอ้อมแอฟริกาเนื่องจากเหตุการณ์ไม่ปลอดภัย
เส้นทางนี้มีความสำคัญต่อการขนส่งทางเรือทั่วโลกอย่างมาก—ในภาวะปกติเส้นทางทะเลแดง-คลองสุเอซถือเป็นทางการค้าหลัก (ซึ่งรอยเตอร์รายงานว่าเคยรับภาระการค้าทางเรือถึงประมาณ 10%) ดังนั้นสัญญาณใดๆ ที่บ่งบอกถึงการ "ฟื้นฟู/ผลกระทบอีกครั้ง" จะทำให้ราคากับความคาดหวังเปลี่ยนแปลงได้ง่าย
มุมมองของสถาบัน: การเติบโตในตลาดการขนส่งน้ำมันพร้อมกับการปรับปรุงอุปสงค์และอุปทาน ยังคงได้รับการยกย่อง
จากรายงานของโบรกเกอร์ หลายสถาบันมุ่งเน้นไปที่แนวโน้ม "ความต้องการตามกฎหมายน้ำมันต่ำที่พึงพอใจ + การสะสมปิโตรเลียม + โครงสร้างการขนส่ง" โดย Citi Securities คาดการณ์ว่าราคาขนส่งเรือ VLCC (เรือน้ำมันขนาดใหญ่มาก) อาจเพิ่มขึ้นไปอยู่ในช่วง 60,000 – 75,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน และแม้ว่าจะใกล้เข้าสู่ฤดูกาลที่การค้าลดลงก็ตาม ยังมีโอกาสในพิจารณาการลงทุน
นอกจากนี้ บางสถาบันเน้นว่าการขนส่งน้ำมันดิบระหว่างประเทศยังคงอยู่ในระยะที่เติบโตสูง การเปลี่ยนแปลงนโยบายเกี่ยวกับภูมิภาคและการคว่ำบาตรอาจมีผลต่อการให้บริการที่ยั่งยืนและทำให้ราคาขนส่งเป็นศูนย์กลาง
ตรรกะของหุ้น: ทำไม COSCO SHIPPING Energy ถึง "ละเอียดอ่อน" กว่า
ธุรกิจของ COSCO SHIPPING Energy ครอบคลุมการขนส่งน้ำมันดิบ/น้ำมันสำเร็จรูปทั้งในระหว่างประเทศและชายฝั่ง และมีส่วนในขนส่ง LNG ดังนั้นจึงให้ความสำคัญกับการเติบโตของการขนส่งน้ำมันและการเปลี่ยนแปลงของราคาขนส่ง
Hai Tong Securities ในรายงานระบุว่าการเติบโตของการขนส่งน้ำมันมีการเติบโตต่อเนื่องหลายปี และได้ปรับเพิ่มการคาดการณ์กำไรของบริษัท: คาดว่าภายในปี 2025 กำไรอาจทำสถิติใหม่ พร้อมให้ราคาหมายปอมาประมาณ 20.26 ดอลลาร์ฮ่องกง และคำแนะนำ "เพิ่มการถือครอง"
