- ผู้บริหารของธนาคารดอยซ์แบงก์ (DBK:US) แสดงความเห็นว่าไม่มีความตั้งใจที่จะเลียนแบบกลยุทธ์การตั้งราคาที่ก้าวร้าวของคู่แข่ง โดยตอบโต้โดยตรงต่อการต่อสู้เพื่อแย่งชิงเงินฝากรายย่อยในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรปที่เพิ่งเริ่มต้นโดยเจพีมอร์แกน (JPM:US)
- เมื่อเจพีมอร์แกนเปิดตัวธนาคารดิจิทัลรายย่อยในเยอรมนีและเสนออัตราดอกเบี้ยพิเศษสำหรับลูกค้าใหม่ที่ร้อยละสี่ต่อปี ธนาคารดอยซ์แบงก์ยังคงยึดมั่นในกลยุทธ์หลักของแบรนด์ แต่แบรนด์ย่อยของธนาคารได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเชิงป้องกันเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียเงินฝาก
- ตลาดได้ทำการประเมินราคาต่อการเปลี่ยนแปลงของการแข่งขันนี้อย่างรวดเร็ว โดยราคาหุ้นของธนาคารดอยซ์แบงก์ลดลงร้อยละสามจุดสองเก้าในวันเดียว ขณะที่เจพีมอร์แกนที่เริ่มการโจมตีมีการเพิ่มขึ้นร้อยละหนึ่งจุดสี่แปด แสดงให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนต่อการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในภาคธนาคารยุโรป
การแยกแยะกลยุทธ์การตั้งราคาของเงินฝากรายย่อย
คำพูดของราจา อัคราม ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของธนาคารดอยซ์แบงก์ในที่ประชุมการเงินล่าสุด ได้วาดภาพถึงตรรกะการป้องกันของธนาคารใหญ่ดั้งเดิมในยุโรปเมื่อเผชิญกับการบุกรุกของทุนภายนอก สำหรับกิจกรรมการดึงดูดเงินฝากที่เจพีมอร์แกนเพิ่งเปิดตัวในเยอรมนีด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงถึงร้อยละสี่ต่อปีเป็นเวลาสี่เดือน อัครามได้แสดงความชัดเจนว่าธนาคารดอยซ์แบงก์จะไม่ตามพฤติกรรมส่งเสริมการขายที่มุ่งเน้นการดึงดูดลูกค้าใหม่ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ในระดับการดำเนินงานตลาดจริง ธนาคารดอยซ์แบงก์ไม่ได้ละทิ้งเครื่องมือด้านราคาโดยสิ้นเชิง แบรนด์ไปรษณีย์ของธนาคารได้ปรับอัตราดอกเบี้ยเงินฝากสำหรับลูกค้าใหม่เป็นร้อยละสามจุดสองในระยะเวลาหกเดือน ขณะที่ธนาคารนอร์ริสที่มีขนาดเล็กกว่าได้เสนออัตราดอกเบี้ยร้อยละสี่ที่เทียบเท่ากับคู่แข่งและรางวัลการย้ายบัญชี กลยุทธ์นี้แสดงให้เห็นถึงการทดลองหาสมดุลระหว่างการรักษาเสถียรภาพของงบดุลหลักและการป้องกันส่วนแบ่งตลาดเฉพาะกลุ่ม
ความเหนียวแน่นของลูกค้าและการต่อสู้กับธนาคารดิจิทัลที่มีผลิตภัณฑ์เดียว
ในการประเมินความเสี่ยงของการสูญเสียเงินฝากที่อาจเกิดขึ้น ผู้บริหารของธนาคารดอยซ์แบงก์ได้มุ่งเน้นไปที่ความแตกต่างของโครงสร้างลูกค้า กรอบการวิเคราะห์ของอัครามชี้ให้เห็นว่าความได้เปรียบของธนาคารดั้งเดิมอยู่ที่ความสัมพันธ์ลึกซึ้งกับลูกค้าที่สร้างขึ้นจากการขายข้ามผลิตภัณฑ์หลายสาย ไม่ใช่เพียงแค่เงินทุนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ย หากผู้เข้าร่วมตลาดพึ่งพาการแข่งขันด้วยเงินฝากที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงเพียงมิติเดียว พวกเขามักจะดึงดูดกลุ่มลูกค้าที่มีลักษณะเป็นเงินทุนที่เคลื่อนย้ายได้สูง เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาส่วนลดอัตราดอกเบี้ยไม่กี่เดือน อัตราการคงอยู่ของเงินทุนประเภทนี้จะเผชิญกับการทดสอบที่รุนแรง ในทางตรงกันข้าม ธนาคารดอยซ์แบงก์มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นไปที่การพัฒนาช่องทางลูกค้าที่มีอยู่ โดยใช้บริการทางการเงินแบบครบวงจร เช่น การชำระเงิน การจัดการความมั่งคั่ง และสินเชื่อ เพื่อสะสมเงินฝากหลักที่มีต้นทุนต่ำ หากแรงกดดันด้านหนี้สินเพิ่มขึ้นในอนาคต การพึ่งพาความภักดีของลูกค้าของธนาคารดั้งเดิมจะกลายเป็นตัวแปรสำคัญในการกำหนดทิศทางของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
ภูมิทัศน์การแข่งขันของธนาคารในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป
เยอรมนีในฐานะเศรษฐกิจที่มีประชากรมากที่สุดและมีการสะสมความมั่งคั่งอย่างลึกซึ้งในยุโรป ได้แสดงลักษณะของการกระจายตัวของธนาคารที่สูงและการแข่งขันที่รุนแรงมาเป็นเวลานาน ธนาคารออมทรัพย์ ธนาคารสหกรณ์ และธนาคารพาณิชย์ต่างแบ่งปันตลาดที่มีอยู่ เจพีมอร์แกนที่เข้ามาด้วยธนาคารดิจิทัลรายย่อยแสดงถึงการแทรกซึมที่แท้จริงของทุนวอลล์สตรีทในแผนที่การเงินรายย่อยของยุโรป ธนาคารอเมริกันขนาดใหญ่มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในด้านขนาดทุนและความสามารถในการวิจัยและพัฒนาเทคโนโลยี การเข้ามาข้ามพรมแดนของพวกเขาจะส่งผลกระทบต่อพื้นที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารท้องถิ่นในเยอรมนี ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยมหภาคในปัจจุบัน การเพิ่มขึ้นของต้นทุนหนี้สินจะทดสอบความสามารถในการตั้งราคาและประสิทธิภาพการดำเนินงานของแต่ละสถาบันโดยตรง
การประเมินราคาใหม่ของตลาดทุนต่อการแย่งชิงส่วนแบ่ง
การต่อสู้เชิงกลยุทธ์ในตลาดรายย่อยครั้งนี้ได้ก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในตลาดรองทันที ราคาหุ้นของธนาคารดอยซ์แบงก์ลดลงร้อยละสามจุดสองเก้า สะท้อนถึงการประเมินความเสี่ยงใหม่ของนักลงทุนสถาบันต่อความเสี่ยงที่ส่วนแบ่งตลาดในประเทศอาจถูกกัดกร่อน ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้นของเจพีมอร์แกนเพิ่มขึ้นร้อยละหนึ่งจุดสี่แปด แสดงถึงความคาดหวังในเชิงบวกของตลาดต่อการขยายธุรกิจรายย่อยระหว่างประเทศและการกระจายรายได้ ความแตกต่างของการประเมินมูลค่าธนาคารข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกมีอยู่แล้ว การประเมินมูลค่าของเจพีมอร์แกนสะท้อนถึงอัตราผลตอบแทนต่อทุนที่สูงขึ้นและโครงสร้างรายได้ที่หลากหลาย เมื่อเผชิญกับสภาพแวดล้อมการแข่งขันที่ซับซ้อนมากขึ้น ธนาคารท้องถิ่นในยุโรปจำเป็นต้องพิสูจน์ความสามารถในการต้านทานการเพิ่มขึ้นของต้นทุนหนี้สินให้กับตลาด หากอัตราการสูญเสียเงินฝากหลักในอนาคตเกินความคาดหมาย อัตราส่วนความเพียงพอของทุนและแผนการจ่ายเงินปันผลของสถาบันที่เกี่ยวข้องอาจต้องได้รับการตรวจสอบเพิ่มเติม
