ดอลลาร์แข็งค่าและน้ำมันพุ่งกดดันราคาทองคำ ตลาดจับตาการตัดสินใจของทรัมป์เรื่องอิหร่าน

• ราคาทองคำในตลาดสปอตลดลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายวันจันทร์ โดยได้รับแรงกดดันจากการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น ทำให้เงินทุนในตลาดมีแนวโน้มระมัดระวังก่อนการตัดสินใจทางการเมืองที่สำคัญ
• นักลงทุนกำลังติดตามอย่างใกล้ชิดการตัดสินใจขั้นสุดท้ายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ ว่าจะขยายข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่านหรือไม่ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์มีความผันผวนมากขึ้น
• เจ้าหน้าที่ระดับสูงของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้เตือนถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางต่อการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อในระยะกลางถึงยาว และบอกเป็นนัยว่าหากแรงกดดันเงินเฟ้อหลักยังคงเพิ่มขึ้น อาจจำเป็นต้องใช้มาตรการนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นในอนาคต

ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์กดดันการแสดงของโลหะมีค่า

จนถึงช่วงกลางวันของวันนี้ ราคาทองคำในตลาดสปอตลดลง 0.3% อยู่ที่ 4,521.25 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ในขณะเดียวกัน สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ที่จะส่งมอบในเดือนสิงหาคมลดลง 0.9% อยู่ที่ 4,551.60 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่องทำให้ต้นทุนการซื้อทองคำของผู้ถือสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์เพิ่มขึ้นโดยตรง ส่งผลให้สินทรัพย์โลหะมีค่าที่คิดเป็นดอลลาร์ถูกกดดันอย่างชัดเจน Tim Waterer หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade ชี้ให้เห็นว่าการฟื้นตัวของราคาน้ำมันและความไม่แน่นอนของข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาทองคำผันผวนในช่วงต้นสัปดาห์นี้

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันและเงินเฟ้อ

ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกเพิ่มขึ้นมากกว่า 2% ในช่วงเช้าวันจันทร์ การเคลื่อนไหวนี้เกิดจากสถานการณ์ความปลอดภัยในตะวันออกกลางที่แย่ลง นายกรัฐมนตรีเบนจามิน เนทันยาฮูของอิสราเอลกล่าวว่าได้สั่งให้กองทัพลึกเข้าไปในเลบานอนเพื่อโจมตีองค์กรฮิซบอลเลาะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของราคาพลังงานทำให้ตลาดการเงินกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อทั่วโลกอีกครั้ง ซึ่งเปลี่ยนแปลงตรรกะการกำหนดราคาความเสี่ยงของสินทรัพย์ข้ามประเภทในระยะสั้น

การเผชิญหน้าทางทหารที่รุนแรงขึ้นและหน้าต่างการตัดสินใจของทรัมป์

ในระดับการเมือง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวก่อนหน้านี้ว่าจะตัดสินใจอย่างเป็นทางการในเร็วๆ นี้เกี่ยวกับข้อเสนอขยายข้อตกลงหยุดยิงกับอิหร่าน แต่ในขณะนี้ดูเหมือนว่าทั้งสองฝ่ายยังคงมีความขัดแย้งอย่างมากในประเด็นหลักของความขัดแย้ง ในช่วงสุดสัปดาห์ สหรัฐฯ ได้โจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่านอย่างแม่นยำ ขณะที่กองกำลังปฏิวัติอิหร่านประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าได้โจมตีฐานทัพสหรัฐฯ แห่งหนึ่งเพื่อตอบโต้ การเผชิญหน้าทางทหารโดยตรงนี้ทำให้แนวโน้มการขยายข้อตกลงหยุดยิงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ความรู้สึกหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดเกิดการกระจายระหว่างดอลลาร์และทองคำ

เจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณขยายเวลานโยบายการเงินที่เข้มงวด

เกี่ยวกับวิกฤตภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจมหภาค รองประธานฝ่ายกำกับดูแลของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มิเชล โบว์แมน กล่าวในแถลงการณ์สาธารณะว่า แม้ว่าผลกระทบสุดท้ายของความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อเศรษฐกิจยังอยู่ระหว่างการประเมิน แต่การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานพลังงานที่อาจเกิดขึ้นอาจทำให้เงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โบว์แมนระบุว่า หากอัตราเงินเฟ้อหลักฟื้นตัวหรือคงที่ในระดับสูง ธนาคารกลางสหรัฐอาจจำเป็นต้องใช้มาตรการนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น การแถลงนี้เสริมสร้างความคาดหวังของตลาดว่าสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสูงจะคงอยู่เป็นเวลานานขึ้น ซึ่งจะสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ทองคำในระดับผลตอบแทนอย่างต่อเนื่อง