- ดัชนีหุ้นหลักทั้งสามของสหรัฐฯ ร่วงลงในวันพุธ โดยดัชนีแนสแด็กนำการลดลงที่ 1.98% กลุ่มเทคโนโลยีถอยกลับจากจุดสูงสุดล่าสุดกว่า 11% และทางเทคนิคได้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานแล้ว
- ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลเรื่องเงินเฟ้อมหภาคส่งผลให้สถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านแย่ลง ดันดัชนีความผันผวน Cboe ขึ้น 11.82% ขณะเดียวกัน CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่เดือนเมษายน 2023
- กลุ่มชิปถอยกลับพร้อมกัน ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียลดลง 3.57% AMD ลดลงอย่างมาก 28% เนื่องจากแผนการระดมทุนมูลค่า 7 พันล้านดอลลาร์ การขยายธุรกิจโลจิสติกส์ของ Amazon ทำให้หุ้นอุตสาหกรรมและการขนส่งรถบรรทุกตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน
ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และข้อมูลเงินเฟ้อกระตุ้นให้ตลาดปรับฐาน
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในวันพุธเผชิญกับปัจจัยมหภาคหลายประการที่ส่งผลกระทบพร้อมกัน การแสดงความเห็นเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจทวีความรุนแรงขึ้นได้กดดันอารมณ์ของตลาดอย่างมาก ทำให้ดัชนีความผันผวน Cboe ซึ่งเรียกว่าตัวชี้วัดความกลัวของวอลล์สตรีทพุ่งขึ้น 11.82% ขณะเดียวกัน ข้อมูลมหภาคแสดงให้เห็นว่า CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 4.2% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว แม้ว่าจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ แต่การเพิ่มขึ้นนี้เป็นระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 ราคาน้ำมันเบนซินและผลิตภัณฑ์พลังงานที่เพิ่มขึ้นจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางกำลังส่งผลต่อเงินเฟ้อ หากข้อมูลเงินเฟ้อหลักยังคงฟื้นตัว ตลาดอาจต้องประเมินการกำหนดราคานโยบายการเงินของเฟดใหม่
กลุ่มเทคโนโลยีและชิปเผชิญกับการขายทำกำไรอย่างหนัก
กลุ่มเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์ที่มีมูลค่าสูงก่อนหน้านี้เผชิญกับการถอนทุนอย่างมากในวันพุธ ดัชนีเซมิคอนดักเตอร์ฟิลาเดลเฟียปิดลดลง 3.57% โดย Nvidia ลดลง 3.73% และ Broadcom ลดลง 5.12% เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดัชนี S&P 500 ลดลง ขณะนี้กลุ่มเทคโนโลยีของ S&P 500 ถอยกลับจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์เมื่อวันที่ 2 มิถุนายนแล้ว 11% เข้าสู่ช่วงการปรับฐานทางเทคนิค แรงกดดันด้านสภาพคล่องในระดับหุ้นยังเพิ่มความผันผวนของกลุ่มนี้ AMD ลดลงอย่างมาก 28% ในช่วงการซื้อขายปกติ หลังจากที่บริษัทประกาศแผนการระดมทุน 7 พันล้านดอลลาร์ผ่านการออกหุ้นและการระดมทุนที่เกี่ยวข้องกับหุ้น เพื่อรองรับความต้องการซื้อชิ้นส่วนเซิร์ฟเวอร์ AI ของบริษัท การระดมทุนครั้งใหญ่ทำให้นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการเจือจาง
การปรับโครงสร้างการแข่งขันในห่วงโซ่อุปทานส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมดั้งเดิม
ในขณะที่กลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับการปรับฐาน การขยายตัวข้ามอุตสาหกรรมของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีก็กำลังปรับโครงสร้างอุปสงค์และการแข่งขันในอุตสาหกรรมดั้งเดิมอย่างรุนแรง Amazon ประกาศขยายบริการขนส่งสินค้าทั่วสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญที่ทำให้กลุ่มขนส่งรถบรรทุกดั้งเดิมลดลงอย่างมาก บริษัทขนส่งรถบรรทุกยักษ์ใหญ่อย่าง XPO, J.B. Hunt และ Old Dominion ต่างก็ลดลงอย่างมาก และส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ของกลุ่มอุตสาหกรรมปิดลดลง 3.4% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในบรรดากลุ่มหลักทั้งหมด ปรากฏการณ์นี้แสดงให้เห็นว่า หากยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยียังคงใช้ประโยชน์จากทุนขนาดใหญ่และเครือข่ายเพื่อแทรกซึมเข้าสู่อุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานเข้มข้นแบบดั้งเดิม บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในกลุ่มแนวดิ่งที่เกี่ยวข้องอาจต้องเผชิญกับการปรับลดส่วนแบ่งตลาดและอัตรากำไรที่คาดการณ์ไว้
การปรับโครงสร้างการกำหนดราคานโยบายการเงินและการกระจายเงินทุนในตลาด
จากมุมมองของสภาพคล่องมหภาคที่กว้างขึ้น ตลาดกำลังปรับการคาดการณ์เส้นทางอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีใหม่ แม้ว่าจะมีการคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานไว้ในการประชุมเชิงนโยบายในเดือนมิถุนายน แต่รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดและข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงได้กระตุ้นให้นักลงทุนเริ่มพิจารณาความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี ขณะเดียวกัน ผลกระทบจากการระดมทุนจำนวนมากในตลาดแรกก็ส่งผลให้เกิดการกระจายเงินทุนในตลาดรอง SpaceX ที่ได้รับความสนใจอย่างมากมีแผนจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในวันศุกร์นี้ ด้วยจำนวนเงินระดมทุนสูงถึง 75 พันล้านดอลลาร์และมูลค่าประเมิน 1.75 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความรู้สึกที่มองโลกในแง่ดีเกินไปในด้านเทคโนโลยี หากเงินทุนระยะสั้นยังคงไหลเข้าสู่ตลาดแรก ส่วนที่มีมูลค่าสูงเกินไปในตลาดรองอาจต้องเผชิญกับกระบวนการลดฟองสบู่เพิ่มเติม
