- กองทัพสหรัฐฯ โจมตีทางอากาศครั้งใหญ่ในพื้นที่ชายฝั่งของอิหร่านและยกเลิกใบอนุญาตส่งออกน้ำมัน ส่งผลให้สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางตึงเครียดขึ้นอีกครั้ง ข้อตกลงหยุดยิงที่เปราะบางที่บรรลุเมื่อเดือนที่แล้วเผชิญกับความเสี่ยงที่จะล่มสลาย
- ราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศดีดตัวขึ้นกว่า 2% เงินทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ภาคพลังงานของยุโรปปรับตัวสูงขึ้นสวนทางกับตลาดหุ้นยุโรปโดยรวมที่ตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน
- อิหร่านยิงโดรนและขีปนาวุธตอบโต้ฐานทัพสหรัฐฯ การคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจและการเผชิญหน้าทางทหารที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้ตลาดกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของเส้นทางการขนส่งที่สำคัญในช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้เกิดการประเมินมูลค่าน้ำมันใหม่
ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเบรนท์ลอนดอนเพิ่มขึ้น 2.2% เป็น 75.81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ WTI นิวยอร์กเพิ่มขึ้น 2.1% เป็น 71.90 ดอลลาร์ การโจมตีของกองทัพสหรัฐฯ ต่อระบบป้องกันภัยทางอากาศและต่อต้านเรือรบของอิหร่านทำลายความคาดหวังในการหยุดยิงก่อนหน้านี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ด้านอุปทานถูกประเมินราคาใหม่อย่างรวดเร็วในตลาด เงินทุนป้องกันความเสี่ยงเริ่มไหลเข้าสู่สินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์พลังงาน สะท้อนถึงความตื่นตระหนกของตลาดการเงินทั่วโลกต่อความเป็นไปได้ที่เส้นทางโลจิสติกส์พลังงานในตะวันออกกลางจะถูกขัดขวาง
ภาคพลังงานของตลาดหุ้นยุโรปได้รับความสนใจจากเงินทุนสวนทาง
ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ดัชนีหุ้นพลังงานยุโรปปรับตัวขึ้น 1.2% ในขณะที่ดัชนี Stoxx 600 ของยุโรปโดยรวมลดลง 0.7% โดย Repsol และ BP เป็นผู้นำในการเพิ่มขึ้น การแบ่งแยกที่ชัดเจนระหว่างภาคส่วนนี้แสดงให้เห็นว่าการกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ทำให้เกิดการหมุนเวียนของเงินทุนป้องกันความเสี่ยง นักลงทุนกำลังขายสินทรัพย์หุ้นสามัญที่อ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจและหันไปลงทุนในหุ้นพลังงานแบบดั้งเดิมที่มีคุณสมบัติต้านทานเงินเฟ้อโดยธรรมชาติและมีมูลค่าเพิ่มจากอุปทาน
ข้อจำกัดด้านอุปทานที่ครอบคลุมกำลังปรับโครงสร้างห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลก
กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยกเลิกใบอนุญาตพิเศษที่อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันในต่างประเทศโดยตรง ตัดความคาดหวังระยะยาวของตลาดในการฟื้นฟูอุปทานน้ำมันดิบในภูมิภาคนี้ ธนาคารดอยซ์แบงก์วิเคราะห์ว่าการกระทำนี้ไม่เพียงแต่ทำให้บันทึกความเข้าใจที่ลงนามเมื่อวันที่ 17 มิถุนายนเผชิญกับความเสี่ยงที่จะล้มเหลว แต่ยังอาจขัดขวางกระบวนการสันติภาพก่อนที่การเจรจาส่งมอบระหว่างประเทศจะเสร็จสิ้น ด้วยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ห่วงโซ่อุปทานน้ำมันดิบทั่วโลกกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการเพิ่มขึ้นของค่าขนส่งและเบี้ยประกันภัย ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เกิดจากการนำเข้าที่เศรษฐกิจจริงเผชิญกำลังเพิ่มขึ้นอย่างเงียบๆ
ความรู้สึกป้องกันความเสี่ยงข้ามสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นทำให้เกิดการแบ่งแยกความคาดหวังของตลาด
เพื่อตอบโต้การโจมตีทางอากาศของกองทัพสหรัฐฯ เตหะรานได้ยิงโดรนและขีปนาวุธไปยังฐานทัพสหรัฐฯ ในบาห์เรนและคูเวต การยกระดับความขัดแย้งทางทหารโดยตรงได้กดดันความเสี่ยงของตลาดทั่วโลก ทำให้การซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหดตัวลงในระยะหนึ่ง แม้ว่าทางการสหรัฐฯ จะอ้างว่าข้อตกลงหยุดยิงยังคงมีผลบังคับใช้ แต่การเสื่อมถอยของการเจรจาหลายฝ่ายหมายความว่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์และความคาดหวังเงินเฟ้อในอนาคตจะมีความไม่แน่นอนสูง ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางทั่วโลกประเมินเส้นทางนโยบายการเงินในปัจจุบันใหม่
