Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Mỹ (OCC) chiều thứ Sáu đã ban hành ba thư chấp thuận có điều kiện, đồng ý cho Bastion Platforms, Catena Labs và Agora xin giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia. Cả ba công ty đều tập trung vào tài sản số và dự kiến đưa hoạt động phát hành stablecoin, lưu ký tài sản số cùng các dịch vụ tài chính liên quan vào khuôn khổ giám sát liên bang, mà không trở thành ngân hàng truyền thống nhận tiền gửi.
Các chấp thuận được đưa ra trước thời điểm Đạo luật GENIUS của Mỹ dự kiến có hiệu lực vào tháng 1/2027. Sau khi được cấp phép, ba công ty sẽ thuộc phạm vi giám sát của OCC, tiếp nối xu hướng các doanh nghiệp tài sản số tìm kiếm giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia. Tháng 12 năm ngoái, OCC từng chấp thuận có điều kiện hồ sơ xin giấy phép của năm công ty tiền điện tử trong cùng một ngày.
Bastion, Agora và Catena theo đuổi các mảng khác nhau
Chấp thuận dành cho Bastion Platforms liên quan đến việc chuyển đổi giấy phép ủy thác hiện có tại bang New York thành giấy phép cấp quốc gia. Tháng 2/2025, công ty nhận giấy phép công ty ủy thác mục đích hạn chế từ Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS), đồng thời cung cấp dịch vụ stablecoin nhãn trắng cho các doanh nghiệp, trong đó có Sony Bank.
Tổng giám đốc điều hành Bastion, Nassim Eddequiouaq, cho biết công ty ban đầu hợp tác với cơ quan quản lý New York vì cơ quan này có kinh nghiệm đáng kể trong giám sát hoạt động phát hành stablecoin. Theo ông, trong 18 tháng qua, OCC đã đẩy nhanh công việc trong lĩnh vực này, còn Đạo luật GENIUS giúp các yêu cầu quản lý ở cấp bang và liên bang tiến gần nhau hơn.
Bastion phải chuẩn bị 6 triệu USD vốn vận hành để hoàn tất việc chuyển đổi giấy phép. Eddequiouaq cho biết việc Thượng viện Mỹ bác bỏ Đạo luật CLARITY vào tuần trước chỉ tác động hạn chế đến hoạt động của công ty. Ông nhận định khung quy định dành cho stablecoin hiện đã tương đối rõ ràng; phần còn thiếu chủ yếu là hướng dẫn cho một số trường hợp đặc thù.
Nick van Eck, đồng sáng lập kiêm CEO của Agora, cho biết giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia sẽ đưa hoạt động stablecoin, lưu ký và hạ tầng giao dịch của công ty vào cơ chế giám sát trực tiếp của liên bang, đồng thời tạo một đầu mối dịch vụ thống nhất cho khách hàng. Agora bắt đầu phát hành stablecoin riêng AUSD từ năm 2024. Đơn vị đang phát hành AUSD là Agora Bermuda Limited, có trụ sở tại Bermuda và được Cơ quan Tiền tệ Bermuda cấp phép.
Theo thư chấp thuận của OCC, sau khi ngân hàng ủy thác quốc gia được thành lập, Agora dự kiến chuyển hoạt động phát hành AUSD từ Agora Bermuda sang pháp nhân ngân hàng tại Mỹ. Hồ sơ của Agora là đề nghị thành lập một ngân hàng ủy thác quốc gia mới, với yêu cầu chuẩn bị 10 triệu USD vốn vận hành trước khi được cấp giấy phép cuối cùng.
Catena Labs do Sean Neville, đồng sáng lập Circle, thành lập. Công ty tự định vị là một “tổ chức tài chính bản địa AI” và dự kiến cung cấp dịch vụ quản lý đầu tư, lưu ký tài sản số và ủy thác. Neville đồng thời giữ chức CEO Catena.
Ông cho rằng việc các tác nhân AI sử dụng tiền đòi hỏi một nền tảng ngân hàng mới, trong đó phải có các cơ chế kiểm soát có thể thực thi đối với cách tác nhân AI sử dụng tiền, đồng thời chịu trách nhiệm nắm giữ và quản lý tài sản của khách hàng.
Catena cũng nộp hồ sơ xin thành lập ngân hàng ủy thác quốc gia mới. OCC yêu cầu công ty chuẩn bị 10 triệu USD vốn vận hành trước khi nhận giấy phép cuối cùng.
Ngân hàng ủy thác có yêu cầu vốn thấp hơn ngân hàng đa năng
Roman Goldstein, giám đốc cấp cao tại Klaros Group, cho biết tiêu chuẩn cấp phép của OCC không tạo ra sự khác biệt căn bản giữa ngân hàng ủy thác quốc gia và ngân hàng quốc gia được bảo hiểm tiền gửi. Thông thường, ngân hàng ủy thác có yêu cầu vốn thấp hơn ngân hàng được bảo hiểm tiền gửi, do không thực hiện hoạt động cho vay và chịu ít rủi ro tín dụng hơn.
Ngân hàng ủy thác quốc gia thường không nhận tiền gửi được bảo hiểm và không cho vay. Vì vậy, các tổ chức này có thể không phải đáp ứng một số yêu cầu về vốn, rủi ro tín dụng và các quy định liên quan đến Tổng công ty Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang Mỹ (FDIC) áp dụng cho ngân hàng đa năng.
Tuy nhiên, Joel Hugentobler, chuyên gia phân tích cấp cao về tài sản số và tiền điện tử tại Javelin Strategy and Research, lưu ý rằng điều này không đồng nghĩa OCC đã hạ thấp tiêu chuẩn thẩm tra. OCC vẫn đánh giá đội ngũ quản lý, hệ thống tuân thủ Đạo luật Bảo mật Ngân hàng và quy định chống rửa tiền (BSA/AML), cơ chế quản trị doanh nghiệp, cũng như năng lực triển khai mô hình kinh doanh được đề xuất.
Việc OCC trước đó công khai từ chối hồ sơ xin giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia của Wise cũng cho thấy giấy phép này không được cấp chỉ dựa trên việc đáp ứng yêu cầu vốn.
Thời gian xử lý và điều kiện cấp phép vẫn được theo dõi
Bastion, Agora và Catena lần lượt nộp hồ sơ xin giấy phép ngân hàng ủy thác quốc gia vào tháng 3, tháng 4 và tháng 5 năm nay. OCC từng công khai đặt mục tiêu xử lý hồ sơ cấp phép ngân hàng quốc gia trong vòng 120 ngày. Trong khi đó, cơ quan này đã trải qua nhiều đợt cắt giảm nhân sự trong những tháng gần đây, khiến hiệu quả phê duyệt và phân bổ nguồn lực giám sát tiếp tục được thị trường quan tâm.
Theo Hugentobler, việc ba công ty cùng nhận chấp thuận có điều kiện trong thời gian tương đối ngắn nhiều khả năng xuất phát từ sự khác biệt trong cơ cấu rủi ro giữa ngân hàng ủy thác và ngân hàng truyền thống, thay vì cho thấy hoạt động thẩm tra đã được nới lỏng rõ rệt.
Giấy phép cuối cùng của cả ba công ty vẫn phụ thuộc vào việc đáp ứng các điều kiện về vốn, quản trị, tuân thủ và vận hành được nêu trong thư chấp thuận của OCC. Đối với khách hàng và thị trường, các điểm cần theo dõi tiếp theo là cách Bastion hoàn tất chuyển đổi giấy phép, cách Agora và Catena thành lập ngân hàng mới, cũng như việc phát hành stablecoin và lưu ký tài sản số được triển khai như thế nào trong khuôn khổ giám sát liên bang.